中证协修订发布《证券公司做好金融“五篇大文章”专项评价办法》_今日看点

中证协修订发布《证券公司做好金融“五篇大文章”专项评价办法》

扩充完善服务居民财富管理等指标 引导差异化发展

中国证券业协会(简称“中证协”)6月30日修订发布《证券公司做好金融“五篇大文章”专项评价办法》(简称“办法”)。办法扩充完善评价指标，增设“服务居民财富管理”指标，完善“服务居民养老”指标，更好服务投资者资产管理需求。同时，办法优化细化现有指标统计口径，在债券融资指标统计中增加管理资产证券化产品(ABS)等。

(资料图片仅供参考)

根据办法，此次修订聚焦局部扩充和完善统计口径、适度优化计分标准，不对既有评价指标体系进行大的调整。同时，办法引导差异化发展，鼓励证券公司立足自身禀赋深耕细作细分领域，因地制宜做好金融“五篇大文章”。该办法自发布之日起施行。

2025年8月，中国证监会发布实施《证券公司分类评价规定》，其中明确新增由中证协组织“功能发挥情况”专项评价，并将结果运用到证券公司分类评价中。同年，中证协制定办法，并据此完成了首次评价。在业内人士看来，为更好适配证券行业差异化经营、特色化发展需要，更好发挥功能作用，持续提升服务金融“五篇大文章”的质效，有必要对办法进一步修改完善。

本次修订重点完善了以下几方面内容：

为突出功能发挥导向，办法扩充完善了评价指标：在“普惠金融”中增设“服务居民财富管理”指标，引导衍生品交易业务服务居民财富管理；将“养老金融”中的“服务个人养老金”指标名称修改为“服务居民养老”，扩充服务养老金融的涵盖范围。

办法总结首次评价经验，优化细化了统计口径，包括：在“科技领域债权融资”“绿色领域债权融资”和“中小微企业债权融资”“民营企业债权融资”四项指标中分别增加管理资产证券化产品(ABS)统计；在“科技领域股权融资”中增加境内科技型企业赴境外上市和融资项目统计。

办法还优化了“科技型企业重大资产重组”统计范围，将并购标的为科技型企业纳入统计范围；将“私募股权创投基金”表述调整为“私募股权投资基金和创业投资基金”，明确私募子公司投资范围表述；在“服务居民养老”指标中增加“代销个人养老金基金对应的养老目标基金产品金额”统计，并独立进行排名与赋分。

关于引导证券公司差异化发展，办法适度调整了计分标准，将定量指标的细化排名区间由前50名扩大至前60名，将“业务资源持续投入”计分方式由综合增长率修改为专项增长率等，指标分值相同的，原则上各档分差保持一致。

此外，办法为与《证券公司分类评价规定》做好衔接，避免评价指标重复，删除了“数字金融”指标下“证券科技类奖项情况”明细指标，相应地，将“数字金融”指标下的“证券公司数字化能力成熟度”明细指标分值由8分提升至10分。调整后评价总分保持不变。

据上海证券报记者了解，中证协前期已就规则修订向证券行业和监管部门征求意见。各方对修改思路和修改内容总体认同，并提出了一些意见建议。中证协对反馈意见逐条进行了认真研究，充分吸收合理意见，并相应修改完善办法。

关键词： 中证 指标 办法 评价