北向资金连续回流，调仓换股上车“新能源”

北向资金连续第二日回流，今日全天净买入约35亿元。

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今年上半年，北向资金累计净流入1833.24亿元，较去年同期（717.99亿元）增长155.33%。但进入下半年以来，北向资金保持净卖出态势，上周累计净卖出超90亿元，直至进入本周，北向资金连续两日回流。Wind数据显示，北向资金今日全天净买入34.89亿元，两个交易日合计净买入47.19亿元。

就北向资金增持居前的个股来看，近7日，北向资金净买入前十位的个股中，有6只属于新能源车板块。买入前五位，分别是比亚迪(9.2亿元)、中兴通讯(8.82亿元)、宁德时代(7.91亿元)、通威股份(4.68亿元)、歌尔股份(4.26亿元)。

净卖出方面，近7日，北向资金率先减持银行、酿酒、半导体。具体到个股来看，招商银行(-11.95亿元)、中国平安(-9.48亿元)、贵州茅台(-8.90亿元)、沪电股份(-7.43亿元)、中国中免(-5.90亿元)为北向资金抛售居于前五位的个股。

受访的业内人士指出，虽然上周北向资金呈现净流出态势，但7月总体来说，外资会在全球新兴市场框架内继续增持中国股票。

中金公司研究部策略分析师表示，北向资金下半年有望维持净流入。展望下半年，经济预期改善有望提振海外投资者信心，预计2023年北向资金可能净流入2000亿元至4000亿元。

市场也有观点认为，若北向资金买卖额度不大，不会影响到手持市值，边际变化较小。“短期芝麻绿豆的买卖行为，属于噪音。北向资金手持万亿股票，每个月只交易千亿元影响不会很大。可以更关注重仓的个股变化。”一位私募基金经理对记者表示。

据央行披露的数据显示，截至2023年3月，境外机构和个人持有境内人民币股票总值为3.49万亿。

调仓换股上车“新能源”

与上半年大幅增持电子行业不同，北向资金下半年把关注点“转”向了新能源车。七月第二周，新能源、汽车板块表现突出，截至今日收盘，赛力斯、中通客车等涨停。

回顾上半年行情，新能源板块(WI.884035)表现低迷，累计跌幅为12.96%。市场人士指出，下半年，新能源车企业有望边际改善。

“上半年新能源车企表现低迷，随着政策利好叠加、盈利边际改善，下半年行业有望回暖。北向资金在5月已‘瞄准’过新能源车板块，近期是在前期增持的基础上加大投入。”一位外资银行研究员告诉记者。

接受记者采访的一名新能源汽车行业分析师表示，目前来看，新能源汽车的购置税等大量的补贴正在不断推进，“这些推进不是短期的行为，是长期的情况”。

不过，有观点认为，新能源车企的半年报会有分化表现。“等到中报出来后，新能源车企表现会出现分化，头部企业的收入增速会出现明显下降，利润的增速不一定会出现太大的下滑；但二三线中小型的企业，盈利水平可能会出现明显的下降。”前述私募基金经理称。

近日披露的数据已表明，新能源汽车行业有望在下半年开启新一轮向上周期。7月11日，中国汽车工业协会发布的数据显示，前6月，新能源汽车产销均在回暖，市场占有率达28.3%。其中，6月新能源汽车产销同比分别增长32.8%和35.2%，市场占有率达30.7%。

此前，多家车企交出6月成绩单，表现超市场预期，其中，理想汽车实现月交付破3万辆；比亚迪销量超25万辆，多家车企呈回暖趋势。

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