环球动态:年内逾百只基金清盘

(资料图片仅供参考)

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行业消息

（1）公募行业“新陈代谢”加速 今年以来逾百只基金清盘

消息，伴随着市场震荡，公募基金行业“新陈代谢”有所加速。截至该报记者发稿，以初始基金为统计口径，今年公募基金清盘数量为118只。而2019年至2022年，公募基金的清盘数量分别为134只、174只、254只和233只，可见今年基金清盘仍然保持较快的速度。其中招商基金、申万菱信基金等清盘数量居前。但与此同时，今年以来有454只产品成立，还有205只基金提前结束募集，市场表现“冷热不均”。

在业内人士看来，不论是上新还是清盘，都是市场正常的“新陈代谢”现象，在市场良性竞争的情况下，“新陈代谢”行为，有利于建设行业健康生态。广西大学副校长、南开大学金融发展研究院院长田利辉认为，市场上出现数量庞大的“迷你基金”，与资本市场走势、基金产品同质化、基金公司管理等因素都有关。当前，我国基金产品设计同质化现象较为严重，存在盲目发行和定位模糊的问题。在他看来，基金公司将其中能力不足、表现不佳的基金予以清盘，能够重整公司资源和提升公司效率，推动基金公司的高质量发展。

（2）多基金代销机构被罚 行业洗牌加速

消息，近日因资舟基金销售有限公司存在内部控制与风险管理制度不能有效执行、未及时报送相关材料及数据、营业场所无人办公等问题，违反相关规定，大连证监局决定对其采取责令暂停办理相关业务6个月的行政监管措施。无独有偶，宁夏证监局日前也披露了对中国邮政储蓄银行股份有限公司宁夏回族自治区分行采取责令改正措施的决定。Wind数据显示，截至该报记者发稿，市场上共有473家基金销售机构，其中包括122家证券公司、115家独立基金销售机构、75家城市商业银行以及部分保险公司、期货公司等。值得注意的是，仍有111家基金机构代销的产品不足100只，其中11家代销基金的代销产品仅1只。

在监管趋严的背景下，今年以来不少基金公司纷纷宣布和代销机构“分手”，基金代销市场或将加速洗牌。业内人士指出，基金代销机构频遭处罚或警示是监管趋严的体现。随着行业内新增的基金代销机构越来越多，自然也会有更多的代销机构被洗牌出去，形成良性新陈代谢。

（3）在职期间违规开办私募，华金证券及两名员工被出具警示函

界面新闻消息，员工任职期间私下在外兼职办私募违反廉洁从业规定，华金证券和两名相关员工收到来自内蒙古证监局的警示函。经查，华金证券内蒙古分公司原负责人荆玉、包头文化路证券营业部原副总经理（主持工作）吴卫国在任职期间，存在在其他营利性机构兼职且持有股份的行为。华金证券股份有限公司在日常管理和离任审计中，未发现上述人员兼职且持有股份行为并向内蒙古证监局报告，反映出华金证券股份有限公司廉洁从业风险防控主体责任落实不到位。内蒙古证监局表示，上述行为违反了《证券公司董事、监事和高级管理人员任职资格监管办法》（证监会令第88号）第三十七条第一款、第五款，《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》（证监会令第145号）第四条第一款的规定。

最终，内蒙古证监局决定对华金证券、荆玉、吴卫国采取开出三张警示函。并要求华金证券加强合规内控管理，切实履行廉洁从业风险防控主体责任，并在收到决定书之日起30日内向内蒙古证监局提交书面报告。

（4）主观基金经理怒斥量化投资 二者缘何“势如水火”？

上证报消息，主观投资与量化投资之间的“火药味”越来越浓，近日，坐拥80万粉丝的财经大V、神农投资总经理陈宇在其社交平台上发布观点称：“量化基金是割韭菜的工具，严格控制量化基金的规模。”无独有偶，前不久另一位坐拥百万粉丝的财经大V、嘉越投资基金经理吴悦风也在其社交账号上表达了对于量化投资的不满。伴随着近年来量化私募的管理规模不断提升，市场中对于量化投资加剧波动的争议从未停止，尤其是今年主观多头私募业绩承压，使得相关争议明显升温。在业内人士眼中，量化投资对市场的影响几何尚难准确判断，但从长期来看，主观与量化投资并非“水火不容”，目前多家机构已在探索或布局主观与量化相融合的策略产品。

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公司新闻

（1）私募大佬高斌被带走且失联？景林股权投资法定代表人已变更

红星资本局消息，近日，有市场传闻称，景林旗下股权投资公司——上海景林股权投资管理有限公司原法定代表人高斌被带走且失联至今。该媒体援引中国基金报的消息，接近公司的相关人士答复称，高斌在上个月已经离职，属于个人原因，与景林没有任何关系。另外，景林股权投资、景林资产是分别投资于一级市场、二级市场的两家公司，一直是分开独立运营的。因此，高斌离职对于景林资产更没有影响。红星资本局注意到，据国家企业信用信息公示系统，6月14日，景林股权投资已进行了法定代表人、高级管理人员备案的变更，已从原来的高斌，变成了杨志坚。工商信息也显示，景林股权投资的董事长兼总经理变成了杨志坚。

公开资料显示，高斌于1993年9月加入证监会工作，由最初的交易部主任科员一路升任至市场监督部处长，2001年3月调入中国证券登记结算公司，历任总经理助理兼两部总监、总部副总经理兼上海分公司总经理等，2015年高斌加盟景林，2016年出任景林股权基金CEO，全面负责景林PE日常运营管理业务以及医疗服务领域的投资。

（2）昔日私募冠军遭强制平仓

上证报消息，新华百货(行情600785,诊股)近日公告称，因权利承受人深圳景平投资企业（有限合伙）申请强制执行，现武汉市中级人民法院裁定，强制卖出上海宝银创赢投资管理有限公司信用账户中的新华百货股票2746.87万股。值得一提的是，所持股份被强制平仓的上海宝银的创始人崔军，曾是私募行业的风云人物，旗下曾有三家“宝银系”公司，分别为上海宝银创赢投资管理有限公司、上海兆赢股权投资基金管理有限公司和上海宝银投资咨询有限公司。他在股市的惯常投资手法是一、二级联动，2014年其管理的产品还曾夺得过私募冠军。但随后，他却因新华百货的股权争夺而“跌落神坛”。

事实上，伴随着私募行业的高速发展，“折戟沉沙”的私募冠军并不少见。在多位业内人士看来，这些昔日大佬跌落神坛，是私募业“野蛮生长”时代结束的标志之一。

（3）明汯投资员工遭举报

独角金融消息，随着“某量化大厂MH接受工商和警察调查”的消息在社交媒体不断发酵，量化“六巨头”之一上海明汯投资管理有限公司（下称“明汯投资”）被十余家私募机构举报一事也逐渐浮出水面。该媒体引用《上海证券报》报道，上述消息中的MH实为量化私募机构明泓投资，有私募机构发现明泓投资员工利用个人公众号“老私基”发布文章贬低同行，吹捧明泓投资及其产品业绩，目前已有十余家私募机构向证监会递交了举报信。上海市市场监督管理局执法总队5月上旬时曾赴明汯投资上海办公室进行问询，问询主题即“老私基”公众号背后注册主体、撰写稿件人士是否为明汯投资员工等。

上海正策律师事务所董毅智律师曾对外表示，个人行为和公司行为，所对应的法规以及面临的处罚有所不同。若是个人行为，是违反《民法典》的相关法条，被侵害商誉的私募机构可以通过常规的司法渠道提起诉讼，要求个人承担相应的侵权责任；若是公司行为，会涉及到行政处罚，上海市市场监督管理局介入之后会对该事件定性，倘若该事件确实构成不正当竞争行为，明汯投资会面临一系列处罚。

（4）“流水的总经理”背后：银河基金规模困境如何破？

中新经纬消息，银河基金近日公告称，中建投租赁原总经理史平武出任公司总经理一职。2022年12月，银河基金原总经理于东升离任，该职务在空缺半年后终于敲定新人选。从2016年2月刘立达接任银河基金总经理算起，7年多的时间里，银河基金先后聘任了5位总经理，任职时间最长的是高见，为17个月，最短的是于东升，只有9个月，7年多先后更换了5位总经理，最长任职期限也没有达到2年。

作为一家成立21年的老牌基金公司，银河基金公募基金在管规模增长停滞，近两年一直维持在千亿元规模，在公募基金行业不算大。据Wind数据，银河基金的在管规模排在153家基金公司中的54位。2019年以来，该公司年度新发基金规模都在百亿元以下，2022年仅有24.31亿元。

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