【播资讯】浙商证券：预估快手Q4盈利进入上行通道，维持“买入评级”

2023-03-09 22:15:30 来源：金融界

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金融界获悉，浙商证券(行情601878,诊股)发布研究报告称，快手Q4竞争趋缓叠加降本增效，盈利进入上行通道，建议关注：（1）流量端增长稳健。受益于优质内容和竞争趋缓。预计4Q22快手MAU同比增长8.7%至6.28亿，DAU同比增长12.0%至3.62亿，单DAU人均使用时长同比增长8.0%至128分钟。流量增长主要得益于内容供给的持续拓展，及运营效率的持续提升；利用竞对在战略上转向利润优先的竞争缓和期发力流量端增长；后续公司依靠持续优化内容供给，预计流量端将实现温和增长，1Q23快手DAU同比增长5.0%至3.63亿，MAU同比增长5.5%至6.31亿、单DAU人均使用时长同比增长4.0%至133分钟。（2）经济修复受疫情扰动，内循环广告增长强劲。预计4Q22快手收入271亿，同比+10.9%，环比+17.2%，高于一致预期0.7%。