突发！美国关闭乌克兰大使馆！俄股市暴跌，金油大涨，寡头包机逃离？G7：准备制裁！国内市场“股债双杀”

昨日是西方传统节日之一的情人节，但市场似乎并不相信爱情，更相信乌克兰局势紧张。白天A股跌，晚上外盘跌，商品期货也受到冲击......

2月14日，沪指盘中弱势振荡下探，截至收盘，沪指跌0.98%报3428.88点，深成指跌0.77%报13123.21点，创业板指跌0.52%报2732.01点；两市合计成交8625亿元，北向资金净卖出37.88亿元。

14日傍晚，欧股集体低开，德国DAX30指数跌3.49%，英国富时100指数跌2.2%，法国CAC40指数跌3.38%，欧洲斯托克50指数跌3.48%。

俄罗斯股市更是暴跌超5%，美股期指也受到影响，恐慌指数涨了15%。

截至收盘，欧股普跌，泛欧Stoxx 600指数收跌1.83%，连跌三日至1月25日来最低，盘中曾因俄乌局势引发的避险情绪而最深跌3%。所有板块均下跌，银行股跌超3%领跌，旅游和休闲类股也一度跌3%。德国、法国和意大利国家股指均收跌超2%，德法股指和欧元区斯托克50指数盘中曾跌超3%。

“风暴眼”俄罗斯股市尾盘跌幅收窄。俄罗斯交易系统现金指数RTS（美元计价）收跌2.99%，盘中一度跌超5%，莫斯科交易所（MOEX）指数收跌1.52%，盘中一度跌超4%。

商品期货方面，国际油价盘中大幅拉涨，截至收盘，WTI 3月原油期货收涨2.5%，报95.46美元/桶，是2014年以来首次升破95美元/桶。布伦特4月原油期货收涨2.2%，报96.48美元/桶，刷新2014年10月来最高。美国NYMEX天然气期货一度涨超5%至4.14美元/百万英热单位，也与美国冷空气来袭增加取暖需求有关。欧洲TTF基准荷兰天然气期货一度大涨12%，尾盘涨5.70%。天然气是俄乌危机关注重点，欧洲约40%的天然气供应来自俄罗斯，且大部分流经乌克兰。

COMEX 4月黄金期货收涨1.5%，报1869.40美元/盎司，连涨七日至三个月高位。伦铝涨2.4%，接近2008年7月所创的3380美元历史新高。伦镍收涨近120美元吨，1月曾触及24435美元的2011年8月来最高。

有市场人士表示，俄乌局势若进一步恶化导致西方国家制裁俄罗斯，将加剧铝和镍的供应忧虑，推动这两种工业金属价格接近多年高位。一位金属交易商对路透社称，人们正尝试囤积铝和镍，俄罗斯诺里尔斯克镍业公司供应全球约10%的镍，俄罗斯铝业公司供应全球约 5%的铝，都面临制裁风险。

据央视新闻，北京时间今天凌晨，美国国务卿布林肯宣布已下令关闭位于基辅的美国驻乌克兰大使馆，并将“暂时性地”把留在基辅的少数外交人员转移到乌克兰西部城市利沃夫。布林肯再次呼吁位于乌克兰的美国公民尽快离境。

布林肯在声明中表示该决定主要为了保护工作人员安全，同时也强调这些决定并不会改变美国对乌克兰的承诺，美国也仍然会与俄罗斯保持沟通，为达成外交解决方案做努力。

据国际文传电讯社，乌克兰安全委员会秘书长认为俄罗斯不会在未来几天对乌克兰发动全面袭击。美国国债期货成交量应声激增，市场波动剧烈。

G7财长警告对俄实施经济和金融制裁，外交部回应乌克兰局势

据《耶路撒冷邮报》刚刚援引路透社消息报道，七国集团财长14日发表声明称，对俄罗斯在乌克兰边境进行军事集结表示“严重关切”。声明还警告称，俄罗斯对乌克兰的“任何进一步军事侵略都将得到迅速、协调和有力的回应”，“我们准备集体实施经济和金融制裁，这将对俄罗斯经济产生巨大而直接的影响”。

2月14日，外交部发言人汪文斌在例行记者会上表示，我也愿意在此重申一下中方在乌克兰问题上原则立场，我们在乌克兰问题上的立场是一贯和明确的，解决乌克兰问题，还是要回到《新明斯克协议》这一原点上，《新明斯克协议》得到联合国安理会的核可，是各方公认的基础性政治文件，理应得到切实执行，各方应当通过对话和谈判推动乌克兰危机及相关问题的全面解决。

汪文斌说，我们呼吁各方保持理性，不做刺激局势紧张炒作渲染危机的事情。

有记者提问，美国驻乌克兰大使馆正在撤离其工作人员，请问中方是否也有相关计划？

汪文斌表示，中国驻乌克兰使领馆目前正常工作，中国驻乌克兰使馆已发布领事提醒，指导当地中国公民和机构，密切关注乌局势变化，增强安全防范意识。中国外交部及驻乌克兰使馆将继续与在乌中国公民和机构保持密切联系，及时提供领事保护与协助，切实维护企业安全和正当权益。

乌克兰寡头包机逃离？

海外网综合今日俄罗斯电视台、《乌克兰真理报》13日报道，连日来，乌克兰最富有的一批人正集体“逃离”乌克兰，仅13日一天就有大约20架包机和私人飞机从首都基辅起飞。

据报道，其中一架13日离开的私人飞机属于乌克兰首富里纳特·阿克梅托夫。乌克兰第二富豪、钢铁巨头维克托·平丘克已于1月底离开了乌克兰。最近几天逃离乌克兰的寡头包括坐拥13亿美元资产的政客商人瓦迪姆·诺维茨基、乌克兰富豪榜第九位奥列克桑德尔·雅罗斯拉夫斯基。

另外，一些议员也急于离开乌克兰。《乌克兰真理报》援引消息人士的话称，有反对党议员联合商人伊戈尔(行情002922,诊股)·阿布拉莫维奇预订了一架可搭载50人的私人飞机，计划前往奥地利维也纳。

不过，外媒提到的一些“逃离”乌克兰的人否认了上述说法。乌克兰商人博里斯·科列斯尼科夫称自己还在乌克兰；另一位名叫安德烈·斯塔夫尼泽的商人则表示，13离开乌克兰前往迪拜出差，将在不久的将来返回乌克兰。

油价三位数没跑？恐慌效应并不长久，重点还得看供应

本周是重要的时间窗口，上周五以来市场对于俄乌冲突升级的担忧情绪再度爆发，从美、俄、乌三方的论调来看是存在意识上的矛盾的，美一方面在对乌进行大规模的武器输送，一方面声称俄罗斯最有可能在本周对乌克兰形成空袭。而俄罗斯方面普京则表示“俄方不明白美方为何要故意向媒体透露俄罗斯计划“入侵”乌克兰这一虚假信息”。乌克兰方面意在寻求美方的支持，乌总统邀拜登访问基辅。

“这一系列的动作背后带来的是，市场恐慌情绪快速升温，资本市场表现为避险为主，能源端更关注的是这一事件的后续节奏，以及美国对于俄罗斯的是否会出台相应的制裁措施，从而加剧本已经较为紧张的原油供给格局，从而导致油价进一步上涨。目前来看，地缘因素是油价走势的最为重要的主导因素，因而价格将会呈现易涨难跌的格局。”光大期货能源总监钟美燕说。

有市场人士认为，如果俄罗斯入侵乌克兰，预计能源价格将飙升，可能使原油价格自2014年以来首次超过每桶100美元的门槛。

目前国际油市供需形势如何？未来高油价对供应端的刺激以及伊朗核协议对供需有怎样影响？

钟美燕告诉记者，油市目前整体供需仍偏紧，主要原因是OPEC+产能兑现的节奏偏慢，以及地缘等因素扰动下供应的不确定增加。未来供应端的影响主要关注美国页岩油方面的数据，截至2月11日当周，美国石油和天然气钻机数量增加22座至635座，较去年同期增加238座，增幅达60%。创下2018年2月以来的最大增幅。

其中美国石油钻机数量增加19座至516座，天然气钻机数量增加2座至118座，为2020年1月以来最高水准。在美钻机数单周大幅上升的背景下，后续美页岩油产量有望逐步增加，周度美原油产量恢复至1170万桶/日。如果钻机数领先于产量兑现1个半月左右时间来看，后续美原油产量增产将在二季度初。

乌克兰的紧张局势会提高风险溢价，并促使油价上涨，但在原油供应受到实际影响之前，这只是短暂的。只要供应不受到影响，这样的价格就不会持续。“随着地缘局势的利好释放油价出现高位整理，但是美英表示俄罗斯可能会在本周采取进攻性军事行动，供应偏紧格局下建议继续关注逢低布局多单策略，注意波动加剧风险。”中信建投(行情601066,诊股)期货原油期货分析师陈欣念说。

上周末俄乌局势升温为油价注入风险溢价后，周一亚盘高开补涨后继续高走。而亚市收盘后外盘油价回吐此前涨幅，一方面受到部分前多获利了结的影响，另一方面周一乌克兰驻英大使提到乌克兰愿意为了避免战争而准备做出许多让步，不过并未打算放弃加入北约的计划。整体来看，随着地缘局势的利好释放油价出现高位整理，但是美英表示俄罗斯可能会在本周采取进攻性军事行动，供应偏紧格局下建议继续关注逢低布局多单策略，因为基本面和地缘局势风险均表明油价上行风险较大

有关部门今日或约谈铁矿石贸易企业，铁矿石期货跌超6%

昨日，市场流传一份会议通知，为保障铁矿石市场平稳运行，今日国家发改委将与证监会期货部约谈部分铁矿石贸易企业进行座谈。

“受多种因素的影响，铁矿石期货大跌。”一位投资者告诉记者。

中信建投期货工业品首席江露告诉记者，目前黑色产业链有两组尖锐的矛盾，导致行情波动非常大。一是宏观政策宽松，市场对终端需求预期非常乐观；然而，房地产还没有见底的信号，土地购置、新开工和商品房销售依旧很差。二是钢厂还在限产，铁水产量非常低；然而，3月中旬之后并没有后续的限产政策，铁水产量增长空间预期非常大。2月11日以来，黑色系螺纹钢和铁矿石跌幅明显。黑色系的下跌主要受铁矿石带动，一是政策监管带来的风险；二是缺乏实际需求支撑但估值偏高。本轮铁矿石价格持续上涨过程中，下游需求并没有明显好转。从去年12月份到现在，日均铁水产量大幅低于往年同期水平。铁矿石价格达到150美元/吨之后，明显与供需基本面有非常大的偏离。高估值导致铁矿石价格非常脆弱，监管部门表示打击投机炒作之后，价格出现明显回落。

据了解，目前日均铁水产量仅206万吨，较去年同期低40万吨左右，高炉产能利用率76.57%，较去年同期低15.88%，铁矿石现实需求偏低。发货方面，澳巴两国合计周均发货量1950万吨左右，处于往年同期中间位置；到港量方面，26港周均到港量2300万吨左右，处于往年偏高的位置；库存方面，45钢库存合计15889万吨。

“整体来看，铁矿石供给尚可，库存偏高，需求明显低于往年，现阶段供需基本面偏差。近期铁矿石价格面临非常大的回落压力。”江露说。

江露介绍，目前，2022年以来螺纹钢周均产量264万吨/周，较去年底了近60几万吨，产量减少的幅度非常大。按照目前的情况来看，今年螺纹钢总库存高点可能在1250万吨左右，较去年下降570万吨，库存压力将明显减少。需求方面，基建既有政策支撑又有资金支撑，预计3月份会快速启动。然而，房地产需求依旧在加速下滑。1月份房地产企业销售大幅下滑、拿地也大幅下滑，房地产尚未看到企稳的迹象。这在3月份之后可能回限制需求强度。房地产占螺纹钢需求的大头，判断下游总需求可能与盘面价格上涨所隐含的预期有明显偏差，价格下行风险偏高。

记者注意到，昨日河北、唐山、山东、山西等地区钢厂多数对焦炭有第三轮提降意向，部分钢厂已陆续通知上游供应商自2月15日0时起焦炭采购价下调200元/吨。

“受环保影响，山东、河北、山东以及河南等区域焦企均有不同程度限产，供应商受限产影响同步收紧，钢厂方面，部分钢厂考虑20号以后有高炉复产预期，且目前绝对量库存偏低，逐步开始加量采购，另外投机需求也积极买货中，目前看焦炭供需面趋于好转，但主流钢厂基于自身库存偏高仍有提降意愿，部分焦企也考虑已无库存压力对于后期降价表示比较抵触，短期看市场情绪稍有好转，后续关注钢厂实际复产动态。”汾渭能源价格中心主任刘燕君说，春节后首周主产地炼焦煤各煤种价格均出现不同程度下跌，其中主焦煤和肥煤普遍下跌200—300元/吨，气煤和贫瘦煤等配焦煤种下跌50—150元/吨，目前下游仍多以观望为主，煤矿出货压力较大，整体市场偏弱运行。

恐慌情绪蔓延，国内市场“股债双杀”

2月14日国内股市和债市均出现了明显回调，上证50下跌1.24%、沪深300下跌1.08%、中证500下跌0.73%，10年期国债期货下跌0.10%。资金方面，北向资金流出37.88亿元，两市成交量再度萎缩至8600亿元，说明市场情绪依然低迷。

“乌克兰紧张局势升级，全球市场恐慌情绪进一步发酵。俄罗斯股市周一大跌，俄罗斯RTS指数一度跌超5%，欧美股市纷纷下挫，这也是导致股市下跌的原因之一。”物产中大(行情600704,诊股)期货高级宏观分析师周之云说。

申万期货研究所股指研究员贾婷婷认为，股市和债市同步走弱主要是因为当前市场面临诸多不确定性，地缘问题反复，市场避险情绪增加。近期俄罗斯乌克兰关系加速恶化，双方在两国边境地区部署大量军事人员和装备。12日，美俄领导人就乌局势进行通话，但无果而终。美国总统拜登公开表示俄罗斯发动进攻的日期定了！虽然市场认为俄乌局势未来有望趋于缓和，但是仍需经历几周、几个月甚至更长时间。鉴于美俄之间的矛盾，危机仍会不时爆发。

此外，上周公布的金融显示，虽然社融总量回升，但融资主体以政府为主，企业加杠杆动力一般，居民更是在房住不炒的预期指引下缺乏加杠杆的动力，因此，宽信用的效果仍有待加强，这也是股市迟迟未能脱离低位的主要原因。

“短期仍以弱势整理为主，诸多不确定性压制了市场风险偏好的提升。1月新增社融规模创历史新高，宽信用政策效果逐渐显现。当前市场主要的问题是随着美联储开启加息和缩表全球将进入紧缩周期，以及市场仍在观察我国宽信用政策实际带来的效果。”贾婷婷说。

周之云认为，分析乌克兰局势背后的相关利益方，真正开战的概率不高，因此，短期市场虽然受到各方面风险因素的拖累，但暴风过后，市场仍有企稳的希望，毕竟，无论是国内股指整体的估值水平也好，还是货币政策的大方向也好，都不具备进一步大跌下跌的动力。

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