观点：反弹第四天，怎么看？

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今天和大家聊聊市场。文中所提个股，并非推荐，仅为学习交流。

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市场

周五美股大跌，对国内也就影响了早盘开盘。三大指数水下震荡的过程中，中小盘强于权重，赚钱效应仍在。

最明显的是连板梯度这块，场外承接力度强，围绕着信创和医疗器械持续打出赚钱效应。从周四就提过一下，短线连板梯度这块，这波共振有完整的梯度，到目前最高标6板国脉，以及反核共振的情绪票竞业达(行情003005,诊股)、万方都在打出高度。梯度和空间都在，市场情绪不可轻易言弱。

每一波下跌后的反弹共振，总有大批观望资金还没有进场，等到发酵完，才恍惚原来是主线。周末有朋友也问，为什么上周就能看出题材看信创和赛道看医疗器械呢？

周四已经用了一些篇幅说了，每轮下跌趋势中，反弹共振核心成主线的逻辑。来梳理一下市场选择的整个过程。

周三早盘，以中国软件(行情600536,诊股)为中军的信创逆势走强，当时还记得有国脉和万方承压上一字，午盘市场触底反弹以后，中国软件上板带动信创走强，当时可以初步预判资金在加强信创。

周四指数平开，但前一日尾盘加强的信创高标继续高出一字，中军二连板带出赚钱效应，此时低位的科创信息(行情300730,诊股)低位出现20CM带动，接加强题材低位。此时，医疗器械器械作为跟随，部分机构标的出现尾盘吸筹的现象，当时我看到明显的是惠泰、乐普和开立。

接着周五竞价，信创虽有所分化，但医疗器械得到加强，全天虹吸新能源的热钱，打出极强赚钱效应。虽尾盘信创有部分资金回流，但依旧不影响双主线轮动。

很明显的，市场主要围绕信创和医药展开，信创属于游资的地盘，而医药属于机构的地盘。尊重市场的选择，市场已经告诉了答案。

当然，连续大涨四天，不敢进的今天都已经冲进去了，按情绪来说短期也该到加速阶段，马上就得分歧，没有先手，就没必要再往后排冲了。

另外，周末讨论较多的教育、军工、粮食、中药都有一定的预期差，部分热钱追逐预期差也虹吸了原有强势方向的资金，像上午部分新能源方向领跌。

新能源早盘随着大盘出现回调，机构票上方压力比较大，目前会和低位的信创和医药轮动，低位的目前风头正盛，当然也就不是新能源主动攻击好时点。

报告出来以后，各大机构研究员两眼放光，每个研究员都觉得上层重点提到了我们行业。新能源研究员、医药研究员、军工研究员等等都看到了自己想要的利好，就连地产研究员都开始宣称利空出尽。

大规划的指引往往极其超前，很容易来带来情绪变化，但是如何、什么时候具体落到实处又是另外一回事了。类似于今年上半年的基建，切莫把短炒当成中长价值去拥抱。

说回报告，核心的变化，还是更强调安全。第一次提出了国家安全体系，能力现代化。这里包含了通常字面上理解的国防安全，延伸的理解自然是产业链的安全，那么具体到商品和核心技术自主可控，高端制造、军工、新能源、粮食全、大宗商品保供等领域都会有政策的延续。

报告也强调了现代化产业体系建设重点是实体经济，包括，昨天下午五大行都发了公告，要高效精准支持实体经济行稳致远，还各自列举了自己新增贷款的数量。这一系列背后都要落到实体产业，也就是狭义的制造业。

有支持肯定就有流动性，未来高端制造业方向都可以高看一眼。下午信创和医药出现分歧的时候，其他资金做试盘，而得到加强的还是和大制造最相关的工业母机。

回到指数上，短期底部堆量，主要指数原本就杀跌充分，指数暂时没问题，结合重要日子时期，应该没有极端杀跌风险，控仓做好个股就得了。

关键词： 医疗器械 赚钱效应 中国软件