供销社的下一站是哪？有乡镇重建后马上投入这个赛道！

(资料图)

近日，供销社的热度持续不减，相关概念股频掀涨停潮，多家上市公司短期涨超20%。但由于目前政策尚不明晰，产业内公司业绩大多也较差，因此关于供销社究竟利好哪些方向，市场内一直没有定论。

昨日，市场流传出一篇西南地区供销社专家会议纪要，在一定程度上给出了供销社潜在的利好方向。

产销对接是供销社的重要作用

供销社是集体所有制合作经济组织，以农民社员为主体，负责城乡商贸流通。供销社的产品供给有两个方向，一是向农民提供生产资料和日化用品；二是从农民手中收购农副产品，供给其他地区。

因此，供销社的收入主要来自于农资销售、农副产品购销、消费品零售和再生资源四大业务。

对于供销社发展缓慢的症结，相关专家在调研纪要中表示：要做好乡村振兴，要联合的要素很多，一产二产三产都需要有人做。比如把农产品(行情000061,诊股)变作农商品，提高附加值，进行二产标准化；或者降低农产品成本，推动相关物流发展。

在增加产品附加值方面，预制菜生产企业与供销社合作已成目前较为成熟的合作模式。

重庆日报2022年11月3日报道，自2018年平安乡供销社重建以来，平安乡供销社主任马泽超建起了辣椒加工厂，串起了一条辣椒产业链。目前夔门红辣椒加工厂的原料订单已覆盖奉节蔬菜主产区，每年可加工泡椒、泡菜产品3000吨，去年销售额1100余万元，今年预计达到1500万元。

潍坊日报2022年8月9日报道，潍坊市供销社将加快推进“供销大厨房”项目建设，全市供销社系统已建设‘供销大厨房’项目8家，预制菜生产品种涉及14个品类、30余个品种，日生产量103.50吨，日配送能力136.5吨。1至6月份，全市供销社系统累计销售量8505吨，销售额达1.38亿元。

天禾股份(行情002999,诊股)也于投资者互动中表示，广东省供销合作联社正在积极参与预制菜全产业链标准化试点工作，公司会根据实际情况把握发展机遇。

值得一提的是，在12月9日-11日福州海峡国际会展中心即将举行的第2届中国预制菜产业博览会。福建省供销合作社已作为指导单位在列其中，经过活动推广，届时相信会有更多的地方供销社与预制菜产品做对接。

东海证券测算表示，假设按照中国连锁经营协会数据，2024E餐饮市场规模达6.6万亿，保守假设2030年前餐饮复合增速达5%。同时根据中国饭店协会数据，餐饮门店毛利率约40%-70%之间，假设平均毛利率在50%左右，原材料成本约占总成本4成。

假设2030年我国预制菜在餐饮端的渗透率仅达当前美日超过60%的渗透率的一半30%，且C端占比超过3成，2030年中国狭义预制菜规模（料理包+预制菜肴）规模达7580亿，在相对保守的预期下，至2030复合增速预计达15%。悲观、乐观预期下，2030年前狭义行业增速望分别达到10%、23%。

行业方面，东海证券将主流玩家分为5类，纯预制菜企业中B端主要服务餐饮客户，C端以门店型为主，非纯预制菜企业中，主要分为上游资源型、下游资源型、餐饮品牌资源型三类。

门店型头部企业包括已上市的味知香(行情605089,诊股)、未上市的好得睐、真滋味等。上游资源型有国联水产(行情300094,诊股)、龙大美食(行情002726,诊股)，东海证券表示从国际预制菜发展过程中看，上游供应链优势往往能催生行业巨头。

整体来看，目前安井食品(行情603345,诊股)营收额最大，惠发食品(行情603536,诊股)、海欣食品(行情002702,诊股)、立高食品(行情300973,诊股)、千味央厨(行情001215,诊股)、味知香等均有业务涉及。

关键词： 东海证券 农副产品