林园最新发声：消费没有高估，也在思考AI！ 焦点热议

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作为一个具有鲜明性格的私募投资人，林园的言论向来以犀利著称，且备受投资者的关注。近日，林园在市场上频频露面，分享了对于当下市场关注的中药、创新药、白酒、AI等不少热门板块观点。证星研究院梳理了其中的一些要点，分享给大家：

以下正文：

·中药长期机会依然很大

谈及中药，林园认为，不同时段，行业的核心竞争力也会改变。相对来看，20年前投资中 药的时机并没有当前好，但我们确实在九十年代就开始不断在此赛道上进行布局了。中药是有它的独特性和不可或缺性的，中药的疗效大家也有目共睹。

林园认为，人口老龄化催生了如今中药行业的消费行情，市场总有声音说中药股有泡沫，但其认为中药股的估值目前依然是合理的。“如果把我们的中药公司与海外的医药公司相比，市值差距其实依然很大，认为中药股未来会持续走牛。”

“只是如果你认为涨多了，风险高了，就不要买...个别公司可能短期升幅偏高，但这个行业的长期机会依然很大。”

·谈及对医药创新药观点

谈及医药方面，林园认为，凡是与健康有关或与人口老龄化有关的，能促进循环的都看好。其实中西医的观点并不相悖，除了开刀手术，中西医在保守治疗方法上都是改善循环。

“对于医药板块的投资，我们也做好了风险防控的准备，我们始终相信人口老龄化带给医药板块最大的机遇就是销量会持续增加。集采对医药公司只是短期有影响，除非人类都没有疾病了，否则医药公司就能一直发展。”

创新药方面，林园认为中国的创新药当前的竞争优势可能并不大，但它是处于蓄势待发的阶段。

“俗话说“泥腿子上岸”，通过中华民族的勤劳钻研，我相信未来十年或二十年，中国的创新药一定会成长到领先地位，所谓创新就是凡事都要敢想敢做。”

·消费赛道目前没有高估

谈及消费板块，林园鲜明的指出，消费赛道目前没有高估。其中，林园分别提到了消费板块中的四个细分板块，即白酒、调味品、乳制品和粮油。

林园说道，“我们对白酒的投资时长应该已经超过二十年了，期间我并没有过多关注，当前我们对此依旧是持有阶段。”

对于调味品，林园则认为，“中国的调味品市场基本已经趋于成熟了，但当前买入，拉长周期去看我觉得不会吃亏。”

由于乳制品行业与人口息息相关，林园着重提到了自身对于乳制品行业的看法：

“我并不是很担心中国的婴儿出生率，我们对周围的人进行观察，今年以来生孩子的人已经开始慢慢增多了，我相信政府会解决这个问题，出生人口会达到一个合理的水平。且目前的人口也足以支撑现在的乳制品市值。”

粮油方面，林园表示这块是刚需，但需要通过持股金额去控制风险。

“对于个别公司，我们要有前瞻性的认识，我们更看重企业做事的成功率，当然我们也在不断的摸索，这还需要时间的印证。”

此外，林园还表达了对AI、新能源、机场、地产等行业简短看法：

对AI：我们也看好人工智能领域，也在对此不断地思考。

对新能源：新能源是一个发展方向，可能过去炒的太猛了，短期升幅太大，所以出现了调整。但你要看是长期风险还是短期风险。新能源板块我没有特别去研究，我们的投资策略是看企业未来三年的发展，如果三年的账算不清楚，那我们就不会投资。

对机场：买这个板块就等于是买资产，我关注的并不多，如果想改变命运，那关注点一定要在市场潜力越来越大的板块。但我确认，机场板块不是一个糟糕的行业。

对地产：其实是看好的。中国人喜欢房子，说起改善生活，很多人都想要换个好房子，这个过程就需要地产公司去完成，所以地产公司不会消亡。

我觉得地产公司的估值是合理的，如果在三年前，我其实也是回避这个行业的，但如果一块钱的东西只卖一分钱，那我认为他的投资价值是很高的，当然这还需要时间的验证。我对地产股是抱以密切关注的，我觉得当前我应该要“搂一把”。

·谈及如何把握安全边际

最后，林园还提到了自身对于安全边际的看法，认为 “安全边际，就是你在买入时就要做好判断。 ”

“我们始终是把买入和持有分开的，一个人想赚大钱，一定要通过长期持有来实现，但持有前也必须要做好风险控制，所以买入时就要对风险控制进行评估，根据当下的市场，评估哪些可以买，哪些需要回避。

长期来讲，就是要集中持股，不惧怕回撤；短期来讲则是不惧怕周期，这就是资本市场的规律。”

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