押宝“一号文件” 四季度机构密集调研55家农企

2021-12-21 17:22:10 来源：21世纪经济报道

临近新年，备受瞩目的中央一号文件也即将到来，一号文件通常会在每年的1—2月发布，已经形成固定的“开年大菜”。历年中央一号文件的发布前后，都成为A股市场布局农业板块的重要时点，在业内人士看来，文件内容中透露出的相关要求，也预示着年内农业板块的投资风向。2022年的一号文发布后会给农业板块带来什么机会，已经成为各家机构关心的焦点，根据同花顺统计，进入四季度以来，机构对农业板块的调研明显提升，截至目前已经277家机构对55家农业上市企业进行了调研，相比三季度提升了一倍。

已经连续18年聚焦三农

新世纪以来，中央一号文件连续18年聚焦三农。

将“三农”(农业、农村、农民)纳为一号文件，可见中央对农业工作的重视程度。2021年2月21日，中央一号文件发布，题为《中共中央国务院关于全面推进乡村振兴加快农业农村现代化的意见》，粮食和重要农产品供给保障、打好种业翻身仗、生猪产业发展长期机制等成为市场关注的热点。

鹏都农牧总裁沈伟平在接受21世纪经济报道记者采访时表示，我国人口众多，食品安全是重中之重。保障农业发展，同时，加速农业种植养殖现代化，提供农业相关企业生产效率，实现智慧农业，现代化垦殖一直是国家重要的战略布局。

事实上，历年中央一号文件的发布前后，已成为A股市场布局农业板块的重要时点，而在业内人士看来，文件内容中透露出的相关要求，也预示着年内农业板块的投资风向。因此，2022年的一号文发布后会给农业板块，以及主力布局相关市场的农业主题基金带来怎样的影响也备受关注。

沪上一位市场分析人士判断，日前，国务院常务会议审议通过了《“十四五”推进农业农村现代化规划》(简称《规划》)。国家把粮食安全作为国家安全的重要基础，进行了专题部署，体现了粮食安全国之大者的战略地位。未来种业、畜牧业、水产养殖，包括饲料行业都会成为重点关注的对象。

明年看好畜牧业和种业

据申万一级行业指数显示，截至12月20日收盘，10月以来，农林牧渔行业指数已上涨约4%，处于明显抗跌板块。

机构在四季度也加快了对农业板块的调研，同花顺iFinD数据显示，截至12月20日，三季度以来，已经277家机构对55家农业上市企业进行了调研，相比三季度提升了一倍。包括国联水产、大北农、龙大肉食等细分行业龙头也在调研之列。被调研次数最多的企业是唐人神，10月以来已经先后被调研四次，涉及57家机构。唐人神主要从事品种改良、安全饲料、健康养殖、肉品加工、品牌专卖等业务。

此外牛羊养殖大户——鹏都农牧也成机构调研的热点之一。2021年，牛羊产业发展迎来新机遇，4月农业农村部发布《推进肉牛肉羊生产发展五年行动方案》，7月财政部、农业农村部发布2021年35条重点强农惠农政策，20条涉及牛羊产业。

东方证券的调研纪要表示，鹏都农牧主要发展农业和畜产品，涉及牛、肉牛、奶牛、肉羊，包括巴西的大豆贸易。公司进入牛肉产业，是因为2017年5月国家四部委出台文件《关于支持云南省在边境地区开展跨境动物疫病区域化管理试点工作的函》，就是“中缅跨境肉牛项目”，因此公司2018年就中标进入了肉牛行业。公司计划今年引种10万头，明年23万头，5年引种120万头。到2025年达到230万头能繁母牛，220万头育肥牛。目前盈利模式主要来自能繁母牛、育肥牛和屠宰场等三块。

鹏都农牧2021三季报显示，公司主营收入115.39亿元，同比上升25.58%;归母净利润8269.02万元，同比上升84.32%;扣非净利润9419.76万元，同比上升723.75%;其中2021年第三季度，公司单季度主营收入34.24亿元，同比上升11.75%;单季度归母净利润497.21万元，同比上升38.65%;单季度扣非净利润920.63万元，同比上升237.08%。

国信证券农业团队表示，2022年的观点乐观不少，重点推荐畜禽养殖和种业投资机会。养殖业方面，随着2021年底猪价的强势反弹，2022年大概率不是反转年;从历史上看，2022年更像2014年，因此是布局最好的时候。种业方面，农产品价格高企，玉米种子库存处于历史低位，2022年行业需求会更好。成长方面，转基因加速落地，对行业来说是一次重新洗牌;虽然转基因种子价格没有确定，但是在快速渗透的过程中，行业容忍的估值可能会更高。