加载中...
您的位置:首页 >基金 > 正文

中国的ESG投资正“渐入佳境”

2021-02-22 08:22:33 来源: 中国基金报

在种种因素共振的背景下,中国的ESG(Environment,Social and Governance,即环境、社会和公司治理)投资方兴未艾。伴随着ESG投资理念的升温,国内公募ESG主题基金也在快速扩容。

ESG主题基金扩容

在多重政策方针的背景下,中国的ESG投资正“渐入佳境”,公募基金也成为ESG理念的积极践行者。

2月18日,中国证券投资基金业协会发布了《基金管理人绿色投资自评估报告(2020)》。报告显示,样本公募机构合计54只绿色投资产品均遵循特定的绿色投资策略,采用自上而下和(或)自下而上的方法,围绕新能源、环境保护、环境治理等绿色主题,主动构建投资组合,被动指数型产品亦跟踪环境友好型指数。

据统计显示,公募基金积极布局相关产品,ESG主题基金已超过100只,规模合计超过千亿大关。

根据全球绿色金融数据库的统计显示,我国最早将ESG因素纳入投资策略的一只公募基金可以追溯到2004年11月29日由天治基金发行的天治低碳经济混合。而我国最早一只以ESG为主题的基金可以追溯到2013年2月19日由财通基金发行的中证财通中国可持续发展100指数增强A。

数据显示,截至2020年末,国内泛ESG指数数量增至52只,泛ESG公募基金数量则增至127只,资产规模1209.72亿元,达历史最高水平。若以五年为单位,“十三五”(2016-2020)期间,我国泛ESG指数数量增长34%,泛ESG公募基金数量增长79%,资产规模增长109%。

去年以来ESG主题基金发展得尤其快。博时可持续发展100ETF、摩根士丹利华鑫ESG量化先行混合,浦银安盛ESG责任投资股票型基金于2020年先后成立。证监会官网信息显示,目前国金ESG持续增长混合、工银瑞信中证180ESGETF、嘉实中证沪深300ESG领先ETF等多只主题基金仍在排队待批。

ESG基金陆续成立的同时,也为投资者带来不错的回报。Wind统计显示,全市场ESG概念基金合计达117只,其中超过三分之一是2018年之后发行的产品。全市场ESG概念基金近一年平均收益率达47.68%、近两年平均回报达95.56%。

多个关键因素有待突破

当然,刚刚起步的国内ESG主题基金,面临着诸多待解的问题。海通国际首席经济学家孙春明则指出,从策略应用来看,现有ESG基金多为以绿色发展为主题的概念类基金,真正运用ESG筛选、整合等专业策略的基金屈指可数,相关的投研评估方法和工具也尚不成熟。

此外,ESG在中国仍属于较新的概念,需要加强投资者教育,公司的ESG信息披露水平、相关专业服务也仍有很大提升空间。

博时基金指数与量化投资部ETF基金经理万琼表示,“海外公司社会责任方面的数据信息披露是很规范,例如碳排放、排污治理等指标。但A股这方面的信息披露还有很多缺失,数据来源十分不稳定。正因为这样,作为资产管理公司,我们也是带着愿景和使命去做ESG产品,希望能促进更多上市公司主动承担社会责任,并披露相关数据。

对此,不少机构也在持续测试和优化自身的ESG投研体系。博时基金副总经理王德英表示:“我们深刻理解中国市场和海外的不同点,包括社会制度、经济结构,及风险管理机制等等。我们的ESG研究和评价将综合中国国情,参考国际ESG标准,进行更多本土化考虑,并且可以更好地应用到实际投资中去。”

推荐阅读