中金公司被开首例科创板监管罚单，透出信息披露强监管信号

主持人杨萌：科创板行稳致远，离不开制度的保障和震慑。科创板基本制度设定和实施以来，监管部门已经对于市场参与者在保荐、新股询价申购和缴款等环节的违规开具了多张罚单，具体举措包括长达一年的市场准入限制等。我们希望，罚单显示出来的强监管态度，能够警醒心存侥幸者——莫伸手，伸手必被捉!

中介机构是科创板以及试点注册制改革的重要参与者，由于注册制的核心是信息披露，这无疑是给中介机构提出了更高的要求，需要专业把关，督促企业真实、准确、完整、及时地披露信息。近期，已有两家中介机构因擅自改动或删减招股书信息领到科创板开出的保荐罚单。

7月初，中金公司领到证监会开具的首例科创板监管罚单。经查，中金公司在保荐交控科技科创板首次公开发行股票申请过程中，擅自改动了发行人注册申请文件。7月16日，中信证券领到了科创板第二张保荐罚单，原因在于擅自将发行人招股说明书注册稿内容进行删减。且提交的多版招股说明书注册稿等签字日期与实际时间不符。

“保荐罚单对市场发出信息披露不容造假的强烈信号，反映出监管层建设好科创板的决心和对上市公司全流程监管的重视程度，随时为科创板保驾护航。”中邮证券董事总经理、首席研究官尚震宇在接受《证券日报》记者采访时表示，作为资本市场的制度性变革，科创板的开启是重要的里程碑和原点，监管意图构建机构投资者主导的市场，通过完善资本市场信用监管体系，增加资本市场定价效率，促进市场资源优化配置，有效扩大直接融资比例，降低实体经济杠杆率。

中国国际经济交流中心经济研究部副研究员刘向东对《证券日报》记者表示，从对保荐环节作出惩罚来看，对科创板上市强调信息披露义务确保真实性，就需要严厉打击作假行为，从此次对保荐机构开出罚单来看，保荐机构保荐执业不严谨，需要承担相应的法律责任。

同时，尚震宇还指出，保荐机构在信息披露中担任重要角色，承担着科创板公司IPO阶段的材料制作和报送工作，任何不真实、不完整的信息披露行为，均是对市场秩序和市场生态的干扰。科创板注册制、退市制、强信息披露、全流程监管，是对资本市场制度的全面深化改革。真实的信息披露直接决定科创板企业的成色，保荐机构作为资本市场重要的组成部分，是科创板的第一道关口。

刘向东表示，科创板注册制的第一要务就是信息披露，其中保荐机构有一定的核查义务，理应担负起上市公司尽职调查工作，确保信息披露的真实可靠，否则可能会误导投资者，给科创板的公信力造成伤害。

关键词： 科创板 监管罚单