聚焦|深市上市公司自律监管规则体系日趋完善

近日，深交所集中发布整合修订后的上市公司业务办理指南，其中主板、中小板11件，创业板12件，标志着经过一年多的评估规划、调整完善，深交所上市公司自律监管规则体系优化工作基本到位。

截至目前，深交所已先后修订完善创业板《股票上市规则》和《上市公司规范运作指引》，整合优化深市主板、中小板《上市公司规范运作指引》，修订制定25项行业和专项业务信息披露指引，制定发布23项业务办理指南，废止92项备忘录、信息披露指引等规则文件。以上市规则为核心，以规范运作指引、行业和专项业务信息披露指引等为主干，以办理指南为补充的三层上市公司自律监管规则体系日趋完善。

据深交所相关负责人介绍，本次规则优化工作历时一年多，分三步对上市公司自律监管规则体系的架构、内容、形式进行了重构。

第一步，构建三层体系，明晰规则定位。废止深市主板、中小板、创业板全部备忘录，进一步简化上市公司自律监管规则层级，形成更加简明易行、透明高效的三层规则体系。原备忘录中的实质监管要求提升至信息披露指引，运行成熟的进一步纳入《股票上市规则》和《上市公司规范运作指引》，而业务操作流程相关的内容则整合至办理指南。

第二步，完善规则内容，满足市场需求。一是平衡披露效果与成本，修订完善规范运作指引和18件行业信息披露指引，放松和取消不适应发展需求的管制，切实为企业减负。二是以市场需求为导向，及时发布重大资产重组、员工持股计划、交易与关联交易3项专项业务信息披露指引。三是在深入研究行业特点基础上制定发布工业机器人、集成电路、锂电池、非金属建材等4项行业信息披露指引。

第三步，重构办理指南，提升使用体验。一是遵循专项业务脉络，按照业务类型设置了发行上市流通、定期报告、股权激励、股东大会、公告格式及通用信披业务操作等六类办理指南。当中，为配合创业板再融资注册制落地，及时推出向不特定对象发行可转换公司债券、向不特定对象募集股份、向原股东配售股份、向特定对象发行股票、向特定对象发行可转换公司债券等5件发行上市流通类办理指南，服务上市公司高效便捷地办理相关业务。二是整合同类业务内容，如信息披露业务办理指南合并9项业务指南及1项信披指引相关内容，删除冗余内容并更新操作流程。三是补充完善业务链条，如制定向不特定对象发行可转换公司债券办理指南，实现指南内容全覆盖。

深交所相关负责人表示，深交所将通过培训交流、规则解读、问题解答等多种方式加大市场服务力度，帮助上市公司理解规则、遵守规则、用好规则，并持续跟踪规则实施效果，结合市场发展形势持续对自律监管规则进行动态修订调整。同时，进一步优化监管理念和监管机制，扎实推进分类监管、精准监管、科技监管，严厉打击财务造假等违法违规行为，支持上市公司合法合规利用资本市场，实现高质量发展。

关键词： 公司自律监管规则