2023年2月个股风险提示

2023-01-29 21:03:38 来源：券商研报精选

(资料图)

投资大师彼得．林奇说过，不进行研究的投资，就像打扑克从不看牌一样，必然失败。对投资者而言，选择股票之前需对上市公司基本面情况有清晰认识，以尽可能有效规避风险。根据已披露的上市公司信息，我们为投资者整理了2023年2月个股风险提示，供投资者参考。

风险一：解禁

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2023年2月全市场共有130家上市公司涉及限售股解禁，累计涉及150.44亿股，解禁市值3538.27亿元，较2023年1月减少了约1629.91亿元。

从个股来看，公牛集团(行情603195,诊股)、华润微(行情688396,诊股)、斯达半导(行情603290,诊股)、国网英大(行情600517,诊股)、瑞芯微(行情603893,诊股)、中银证券(行情601696,诊股)6只个股解禁市值在百亿元以上。

下表为2023年2月拟解禁市值Top30的个股。

数据来源：wind，截止日期2023-01-28

从2023年全年来看，1月解禁市值排名第7位。

数据来源：wind，截止日期2023-01-28，点击看大图

Tips:

限售股解禁，对个股股价的影响需综合考虑解禁比例、解禁类型和大盘行情等因素。

风险二：减持

RISK02

据统计，1月以来共计239家上市公司发布减持计划，涉及454笔。

若大股东或公司高管大量减持，需予以警惕，特别是绩差公司大股东减持，投资者应注意长期投资风险。下表为拟减持数量上限占总股本比Top30的个股。

数据来源：wind，截止日期2023-01-28

Tips:

若减持数量太大，对股票造成重压，一般很难有大资金拉升股价。若为单一股东清仓减持，或超高比例减持，须搞清减持原因，否则可能会有潜在利空还未释放。若减持总量占总股本比例低于1%，则压力并不大，常规换手足以消化。

风险三：业绩

RISK03

根据《上市公司信息披露管理办法》规定，上市公司年报应当在每个会计年度结束之日起四个月内，中报应当在每个会计年度的上半年结束之日起两个月内编制完成并披露。

正式报告前，大部分上市公司会提前发布业绩预告或快报，投资者需谨防业绩雷。从历史表现看，业绩不及预期和大幅亏损的上市公司，在业绩报告披露后股价会面临不小的调整压力。

我们对已披露2022年年报的上市公司名单进行整理，下表为业绩预告中净利润下降幅度Top30的个股。

数据来源：wind，截止日期2023-01-28

Tips:

当上市公司业绩大幅下降时，投资者需分析业绩下滑原因，了解其业绩下滑是否持续。对于续亏的上市公司，投资者需关注其是否触及财务类强制退市的情形。

风险四：退市

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从1月份已公布的公告来看，剔除已撤销公司股票交易规范类退市风险警示公告外，市场还有多家公司披露“可能被终止上市的风险提示报告”，请密切关注，留意其退市风险。

数据来源：wind，截止日期2023-01-28

截止1月20日收盘，两市有19只个股股价不足1.5元，若后市股价继续走低，将面临退市风险。

数据来源：wind，截止日期2023-01-28

Tips:

根据交易所相关规定，当股价连续20个交易日低于面值1元时，会被强制退市。持股的投资者需关注公司基本面是否会有改善，否则，若基本面恶化、股价持续走低，上市公司或面临退市风险。

风险五：配股

RISK05

目前有1家公司的配股计划经证监会核准，请持仓客户及时关注配股信息。

数据来源：wind，截止日期2023-01-28

Tips:

配股实施后，若投资者不参加配股，除权后将蒙受一定的损失。若看好公司价值，但并不想增持，则需要在配股缴款日开始之前（即停牌之前）卖出，除权之后（即复牌之后）再买入。

CAIFUXING

财富星-时代先行者

产品经理洛晓冬是2016年全国金融五一劳动奖章获得者，是公司劳模工作室领军人物，2020年度十佳投顾，总部推荐之星。执业证书编号：S0130612020006

“财富星-股票”是中国银河(行情601881,诊股)证券一款特色的证券投资顾问服务，旗下“财富星·时代先行者”成立于2019年8月。2021年荣膺中国证券业投资顾问团队君鼎奖，截止2022年7月1日，产品最新净值2.7844。目前产品签约规模超410亿元，签约户数突破6.2万人，签约客户覆盖全国243家营业部。