保底利率3%的产品，不仅要抢，还要先“配货”？？理财还有更好的解决方案吗？ 每日看点

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最近一则新闻，让笔者颇为感慨。

报道中说，家在温州的杨阳（化名）告诉作者，因为存款利率不断下行，她想买一款保底利率为3%、当前结算利率为4.7%的万能险作长期理财，却被要求先购买一款增额终身寿产品。杨阳说：“没想到，买保险买出了爱马仕包的感觉，竟然还要‘配货’。” （摘自腾讯新闻棱镜《有钱人抢保险：“买出了爱马仕包的感觉”》）

保底利率3%的产品，不仅要抢，而且要先“配货”？这不禁让人感慨，当代理财人真是太难了！

如今的理财市场已经和五年前、十年前大不相同，我们也需要积极适应变化，用更科学的方式做好资产配置。

保本型产品持续“降息”

据《第一财经》4月23日报道，近期银保监会陆续召集各寿险公司开会。根据会议精神，寿险公司的新开发产品定价利率上限将进行下调，其中普通型人身险预定利率上限从3.5%下调至3%，分红型产品和万能险产品的保证利率上限则分别下调至2.5%和2%。

另一方面，近期多地中小银行下调存款利率也引发了关注。央行统计显示，今年3月，新发生定期存款加权平均利率仅为2.28%，3年期、5年期的存款加权平均利率分别在3.1%和3.5%左右。

讲真，即便维持3.5%的利率不降，长期看也很难跑赢通胀，更无法实现资产稳定增值。

而考虑到未来人口老龄化到来，以及房地产大周期的变化，我们需要更加积极的应对方式。

基金投资太考验人性

什么是更积极的应对方式呢？

不少朋友会选择投资权益类基金，为了防止波动过大，大家也普遍采取定投的方式持续参与。

然而近几年，基民的持有体验并不好，要么是持有了两三年仍然没赚到钱，要么是受不了短期的巨大波动、在最低点亏损出局。

其实真的不能怪基民朋友不理性，基金定投太考验人性了。

虽说在下跌过程中定投确实会降低持有成本，但架不住一直买一直跌啊。当基金总体回撤达到20%的时候，看着惨不忍睹的投资收益，有多少人能坚持住呢？

有没有更好的解决方案？

行为经济学上有一个很出名的“前景理论”：科学家研究发现，人们对于风险和收益的态度并不是对称的，可能会高估自己的风险承受能力，而当风险考验来临时他们又倾向于避免损失而不是获得收益。

既然人性就是如此，而对抗人性又是非常难的，那么何必不停地跟自己较真呢？有没有更好的解决方案？

其实是有的。

比如，选择一些相对均衡的基金品种作为底仓，再叠加定投的方式，就可以有效降低择时、择风格的双重风险。

【相对均衡】的基金品种有很多，养老FOF就是一个高效便捷的投资解决方案。

普通基金分散投资于多只股票、债券，FOF进一步分散投资于多只基金，这本身已经有风险二次分散的效果。

如果结合上基金定投，每一次申购的时点选择就不那么重要了，这就又降低了择时风险，属于风险的第三次分散，实在是锦上添花。

而且，养老FOF又是专为国人养老投资需求设计的，追求养老资产的长期稳健增值，并且鼓励投资人长期持有。

从过去几年的产品历史业绩来看，养老FOF可能短期内“并不显山露水”，但长期表现还是很亮眼的。

下面是汇添富基金旗下成立三年以上的养老FOF基金业绩表现，供大家参考。

数据来源： 年化收益率经托管行复核，成立以来净值增长率和业绩基准来自基金定期报告，截至2023/3/31，区间收益率（年化）=（（1+区间收益率）^（365/区间天数）-1）*100%。 近三年同类排名来自海通证券(行情600837,诊股)基金超额收益率排行榜，统计区间为2020/4/1-2023/3/31，同类为混 合FOF。 基金管理人管理的其他基金产品或基金份额类别不构成本基金份额的业绩表现保证。

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