年内新低！宁德时代市占率跌破40%

作为市场龙头，宁德时代的装车量和市占率仍位于行业第一，但两项指标的数值却出现下滑。

(资料图片仅供参考)

近日，中国汽车动力电池产业创新联盟（下称“电池联盟”）发布9月国内动力电池市场数据。

作为新能源汽车产业链的一部分，随着汽车市场“金九银十”终端销量的增长，9月国内动力电池整体装车量也实现同环比双增长，达36.4Gwh。

宁德时代依然是当之无愧的市场龙头，装车量和市占率均位于行业第一，然而，两项指标却也发生不小变化。

“五强”唯一退步者

电池联盟数据显示，宁德时代9月装车量为14.35Gwh，较去年同期15.12Gwh下滑5%，是前五大电池厂商中唯一倒退的企业，而比亚迪、中创新航、亿纬锂能、国轩高科都有不同程度的增长。

制表：水芙蓉

与此同时，宁德时代动力电池的装车市占率也下滑至39.41%，较去年同期下滑超8个百分点，也是其今年以来首次跌破40%大关。

制表：水芙蓉

业内人士认为，宁德时代9月市占率下跌这或于其最大客户特斯拉同期中国地区销量下滑有关。

乘联会数据显示，特斯拉中国9月零售量为43507辆，同比减少43.9%；较其8月64694辆的销量也下滑32.7%，是当月新能源销量前十大汽车厂商中下滑最大的品牌。

今年1-9月，特斯拉中国累计销量为43.37万辆，同比增长36.4%，较此前增速放缓。与此同时，电池联盟数据显示，1-9月，宁德时代动力电池市占率也下滑至42.75%。不过，有业内人士认为，如后续新款model 3销量爬坡，宁德时代电池装机量也将同步增长。

事实上，宁德时代并不算依赖大客户。

近两年财报显示，其前三大客户营收占比不到50%，但不同于比亚迪电池能在自家车型“自产自销”，宁德时代装车量的增强仍需要靠汽车厂商订单实现。

产能利用率下滑显著

今年以来，市场有传言称其最大客户特斯拉或将更换电池供应商，并且不少汽车厂商近年对宁德时代“依赖程度”已逐渐降低，出于供应链安全和成本考虑，选择中创新航、亿纬锂能、国轩高科等二线厂商作为供应商。

宁德时代也曾在半年财报中指出，随着国内外电池企业不断发布大规模的产能扩张计划，部分车企拟自建部分电池产能。若新增产能均如期投产，行业内电池供应快速增加，存在市场竞争加剧的风险。

1-9月，宁德时代和比亚迪两大公司占据动力电池七成以上市场份额，分别为42.75%、28.94%，但二者的市场份额占比均有所下降，这也给二线电池厂商一定的市场机会。

今年上半年，宁德时代实现营收1892.46亿元，归母净利润175.53亿元，交出“日赚亿元”亮眼财报的“宁王”有自己的忧虑——上半年其产能利用率为60.5%，较去年同期的81.25%下滑20多个百分点，而在2021年，宁德时代的产能利用率曾高达95%。

宁德时代产能利用率下滑是国内动力电池行业产能过剩问题的缩影。

根据电池联盟披露的生产、销售及装车量数据，今年1-9月，我国动力和储能电池合计累计产量为533.7GWh，其中动力电池产量占比约为92.1%，即约491.5Gwh，累计销量为425GWh，由此计算，产销比接近1.16。然而，1-9月国内动力电池累计装车量为255.7GWh，仅为产量的52%。

即便如此，宁德时代依然计划扩大产能，其上半年既有产能为254Gwh，产能利用率60.5%，在建产能100Gwh。

值得一提的是，宁德时代在国际市场增势不减。

SNE research发布的最新数据显示，今年1-8月宁德时代动力电池在全球市场份额从去年同期的35.6%上升至36.9%，累计装车量为158.3Gwh，同比增长54.4%。

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