“其他类私募”余震:上市公司自曝踩雷
2019-12-05 14:01:21 来源:金证券
临近岁末,中原内配(002448)、康力电梯(002367)、上海洗霸(603200)三家上市公司披露合计踩雷1.19亿元的其他类私募基金产品,资产追索前景不明。尽管在监管整顿下,被誉为拥有“万能牌照”、对各类“特殊资产”加工分销而闻名的其他类私募规模大幅缩水,但存量产品尚存,导致市场余波不断。
上市公司自曝踩雷
《金证券》记者注意到,据不完全统计,康力电梯、中原内配、上海洗霸等三家A股上市公司,年内公告出现自有资金购买私募产品而逾期未兑付情形。
11月29日晚间,上海洗霸公告称,从媒体报道获悉,公司购买的“华领定制5号银行承兑汇票分级私募基金”的基金管理人被立案调查,其法定代表人孙祺“已被刑事拘留”。
11月7日,上海洗霸、中原内配两家公司就发布过涉及华领资产5号产品的风险提示公告。其中,上海洗霸在公告中表示,公司使用2000万元自有资金购买的“华领定制5号银行承兑汇票分级私募基金”,可能存在清算期满相关投资本金或收益未能如期、足额兑付的风险。中原内配也同样购买了2000万元的该私募产品。
11月25日,康力电梯则称,近日根据市场综合信息,获悉公司投资的上海华领资产管理有限公司管理的“华领定制9号银行承兑汇票分级私募基金”最终可能存在期满相关投资本金及收益不能如期、足额兑付的风险。公告显示,康力电梯共持有7900万元上述产品,购买日期为2018年10月24日。
值得注意的是,今年以来,至少已是康力电梯第二次踩雷私募产品。今年年初,康力电梯曾使用闲置自有资金购买了1.1亿元由上海良卓资产管理有限公司发行的“良卓资产稳健致远票据投资私募基金”,结果遭遇产品兑付违约、良卓资产实控人被立案侦查。
特殊路径下的“暗度陈仓”
从公告中不难看出,上市公司获知踩雷的信息渠道都是根据媒体报道和市场信息,绝大多数公司“后知后觉”且受损严重。根据洗霸科技测算,以华领定制5号投资额度2000万元为基数,对比公司2018年净利润8007.92万元计算,本项基金投资额度占2018年度归净利润比例为24.98%。《金证券》记者发现,康力电梯去年净利润为1555万元,以前述两只私募产品合计1.9亿元的认购金额来看,公司更加损失惨重。
为了提高资金利用效率,上市公司拿闲置资金理财并不是新鲜事。在以往,上市公司理财大多选择债券基金、银行理财等稳健性产品,但是近年来,私募基金产品也成为不少上市公司的理财方式之一。而前述三家A股上市公司“踩雷”的产品,却相当少见——属于其他类私募基金产品,这类产品可以投资的产品(已备案)有13类,包括不良资产收益、应收账款收益权、委托贷款、租赁收益权、票据收益权、股权收益权等。不难看出,其他类私募分类庞杂,以债权性质产品为主,事实上涵盖了除证券和股权之外的所有私募基金类型,这也为一些私募腾挪提供了巨大的空间。
根据华领资管宣传册页,涉事基金“稳健低风险”、投资期限“3-18个月”、“按季付息”,“业绩比较基准7.5%-10.8%”,“迄今为止100%如期兑付”。而最新消息显示,华领资产产品总规模预计在35亿元左右,公司成立以来累计募资至少超过40亿元,涉及投资者总数预计超过700人,但目前公司托管账户里只剩下1300元。
看似风险不高的银行承兑汇票产品,为何仍然曝出无法兑付的问题?据了解,今年9月份华领资产法定代表人孙祺曾对投资者称,基金并非投资人想象的合同中载明的用于投资银行承兑票据,而是全部用于投资“交易对手”的票据收益权,现“交易对手”全部违约,所以无任何资金回流。
事实上,此前爆雷的其他类私募产品同样存在“暗度陈仓”的情形。今年年中,中精国投私募案件被上海经侦立案。据了解,中精国投在经营过程中,将5个票据私募产品、17个亿的投资款从太平洋证券打到了两个保理公司,但这两个保理公司并没有将全部资金用于购买银行承兑汇票,而是将一部分资金打到外滩控股和相关个人的账上。
上市公司开投定制产品
在资本圈,其他类私募是个另类的存在。《金证券》记者注意到,据基金业协会统计,其规模高峰出现在2018年4月,当月其他类私募基金规模接近2.16万亿元,甚至接近证券类私募基金2.5万亿元的总规模。不过2018年初,中基协发布《私募投资基金备案须知》,明确了不属于私募基金范围的情形,之后其他类私募受到了严格的清理整顿,其他类私募的规模急剧萎缩,市场先后出现诸如阜兴、金诚等数百亿级别的违约案例。
究其原因,其他类私募投资范围过于广泛,估值和信披方式复杂,且脱离托管机构运行,因此风险暴露的概率更大。《金证券》记者接触的沪上私募人士也透露,“监管从严、规模缩减,目前其他类私募基金产品主要是存量,增量很少。”
私募排排网相关人士也向记者透露,相较于往年,今年上市公司在购买私募产品时,更侧重于配置知名度较高、规模较大的私募,并且强调产品的稳健性。从上市公司披露的投资标的来看,部分为定制类产品,大多规避了波动较大的投资策略。
关键词: 其他类私募
推荐内容
- 每日消息!“房贷一族”:是否提前还款尚需权衡利弊
- 今日快讯:科技赋能补短板 江地协作强弱项——长
- 每日看点!惠州海事局积极应对南海热带低压
- 焦点讯息:我们的城市会有哪些新变化?
- 【全球热闻】湛江一男子突发心梗 海事部门紧急协
- 世界要闻:江西新干港区河西综合码头正式投产试运
- 全球速递!手机如何查个人征信?查征信带来的影响
- 世界快消息!普通家庭怎样抗通胀?值得推荐的投资
- 微头条丨我国为什么要限制稀土出口?限制稀土出口
- 即时看!医保卡有什么用?医疗保险的主要目的是什
- 环球资讯:西麦燕麦片好吗?燕麦片有什么作用?
- 观点:期货k线图基础知识有哪些?如何看期货图?
- 世界今头条!什么是巨灾保险制度?影响巨灾保险制
- 全球热消息:注册资本与实收资本是什么意思?注册
- 每日速讯:乌龙茶和铁观音有什么区别?乌龙茶和铁
- 每日焦点!网上买车险好吗?网上买车险相比线下有
- 奥马冰箱全场景发力,引领鲜储新时代
- 狗狗币期权新手入门,狗狗币期权是什么
- 炒股遇到挫折就想退费?九方智投学员告诉你该如何
- 天天最新:做好养老金融服务始于产品,又不止于产
- 环球新动态:特定养老储蓄试点启动 银行加快布局
- 【环球速看料】定增发行节奏加速,折价率创本年以
- 每日关注!央行上海总部:稳妥实施房地产金融审慎
- 比特币期权是什么?比特币期权交易教程
- 阿里巴巴公布2023财年第一季度财报 回购美国存托
- 英国央行27年来最大幅度加息 国内黄金走势如何?
- 全球信息:股份制银行半年合规透视:被罚金额同比
- 焦点关注:三大指数缩量收涨,资金抢筹巨轮智能
- 【聚看点】2022年《财富》世界500强排行榜发布
- 天天快消息!长江重庆航道工程局积极参加农村公路
- 世界热推荐:外交部强势表态 气氛又紧张起来了!
- 【全球新视野】涨停复盘:沪指缩量反弹涨0.8% 白
- 以太坊期权是什么?以太坊期权超过比特币期权
- 当前快讯:半导体概念强势上涨,机构密切关注,10
- 焦点关注:东部战区:全部精准命中目标!国防部发
- 每日观点:财务视角看行业系列之三十三 | 透过
- 全球头条:财务视角看行业系列之三十二 | 计算
- 今日最新!广汽集团:7月新能源汽车销量为27064辆
- 环球通讯!世茂股份:1-7月销售签约金额约55亿元
- 每日快讯!中来股份:国内外光伏市场火爆 上半年