银保监会对《中国银保监会关于推动银行业和保险业高质量发展的指导意见》作出详细解读
2020-01-08 08:18:39 来源:证券时报
1月6日,银保监会召开媒体通气会,银保监会首席风险官兼办公厅主任、新闻发言人肖远企、银保监会政策研究室一级巡视员叶燕斐等出席,就上周末发布的《中国银保监会关于推动银行业和保险业高质量发展的指导意见》作出详细解读。
本次通气会可谓信息量巨大,尤其是对于上周末刷屏的“多渠道促进居民储蓄有效转化为资本市场长期资金”消息,银保监会有关负责人作出详细解释,澄清市场误读。同时,银保监会有关负责人还就《意见》涉及的银行业保险业加大对先进制造业支持力度、问题金融机构处置等热点问题作出回应。
培育机构投资者
《意见》指出,要发挥银行保险机构在优化融资结构中的重要作用。银行保险机构要健全与直接融资发展相适应的服务体系,运用多种方式为直接融资提供配套支持,提高直接融资比重。有效发挥理财、保险、信托等产品的直接融资功能,培育价值投资和长期投资理念,改善资本市场投资者结构。大力发展企业年金、职业年金、各类健康和养老保险业务,多渠道促进居民储蓄有效转化为资本市场长期资金等。
“多渠道促进居民储蓄有效转化为资本市场长期资金”是否意味着让“散户”直接入市?其背后有何政策意图?肖远企解释称,我国的融资结构中,间接融资比例较高、直接融资占比较低,中央多次提出要发展多层次资本市场,落脚到《意见》指出的“促进居民储蓄有效转化为资本市场长期资金”,其核心的政策考量主要还是培育机构投资者。例如,在直接融资发达的美国、英国,居民储蓄主要通过养老保险基金、共同基金等金融产品投资金融市场。也就是说,机构投资者的一部分资金就是来自于居民储蓄,机构投资者可以根据自己的投资策略配置债券、股票等资产,并非单一地让居民储蓄资金直接投入股市。
叶燕斐强调,资本市场既指股票市场和股权市场,也包括期限超过一年的债券市场。他指出,居民储蓄是国民经济核算概念,是指居民部门的收入用于消费后的结余部分,其可以以各种金融产品的形式进入金融市场。过去大部分居民储蓄是以银行存款的方式进入金融市场,这就形成了间接融资;未来居民储蓄可能会加大对理财、信托、保险等其他金融产品的投资力度,这些资金进入金融市场就会形成直接融资,从而平衡间接融资和直接融资的占比。
同时,肖远企强调,对于个人和企业等资金持有人而言,其储蓄资金既可以投资银行存款,也可以通过委托投资、购买理财、债券或股票等方式进行投资,资金具体如何运用完全是根据自己的风险偏好和收益偏好来决定。
加大对制造业支持力度
《意见》在银行保险业完善服务实体经济方面作出了多方面的详细部署,总体看,这些规划与当前所实施的政策高度吻合,但也有在个别实体经济领域有所突出。例如,《意见》对银行保险业加大对战略性新兴产业、先进制造业的支持力度着墨较多。
根据《意见》,要积极开发支持战略性新兴产业、先进制造业和科技创新的金融产品。扩大对战略性新兴产业、先进制造业的中长期贷款投放;鼓励保险资金通过市场化方式投资产业基金,加大对战略性新兴产业、先进制造业的支持力度。支持银行业金融机构向科技企业发放以知识产权为质押的中长期技术研发贷款,试点为入选国家人才计划的高端人才创新创业提供中长期信用贷款。鼓励保险机构创新发展科技保险,推进首台(套)重大技术装备保险和新材料首批次应用保险补偿机制试点等。
值得注意的是,为引导银行扩大对先进制造业中长期贷款投放,央行近期在宏观审慎评估(MPA)中增设制造业中长期贷款和信用贷款等指标,银保监会方面也将有所“动作”。据肖远企透露,银保监会正在研究制定制造业中长期贷款投放考核指标,其中会包括“制造业贷款增速不能低于平均贷款增速”,但也不排除还有其他指标。
不断摸索问题金融机构处置机制
去年以来,问题金融机构处置取得实质性进展。市场也有声音呼吁监管部门要尽快建立明确的问题金融机构处置机制,清华大学金融与发展研究中心主任、央行货币政策委员会委员马骏就建议,我国需要建立系统性的金融风险干预机制,包括建立金融风险预警等级体系和分级响应干预机制,并提前准备好干预“菜单”、可能有必要接受干预的机构名单和干预问题机构的流程。
《意见》也指出,要积极稳妥推进问题金融机构处置。对不同机构,必须分类施策,遵循市场规律,在充分评估潜在影响的基础上稳妥实施,严防出现处置风险的风险。多措并举深化高风险中小机构改革和风险化解,采取不良资产处置、直接注资重组、同业收购合并、设立处置基金、设立过桥银行、引进新投资者以及市场退出等方式等。
据肖远企透露,监管部门制定过关于问题金融机构处置的相关指导意见,但目前整个处置机制还处在探索过程中,需要不断摸索与完善。
“《意见》中提出了包括直接注资重组、同业收购合并等在内的7种处置方式,但实际操作中,处置问题金融机构可能不只使用一种模式,我们也在不断摸索,同时借鉴国外经验。”肖远企称,问题金融机构处置机制还是要一边探索,一边规范,一边完善。同时,考虑到金融风险(的传染)具有快速性,处置风险一方面要遵循市场化法治化原则,另一方面则要果断快速。记者 孙璐璐
关键词: 中国银保监
推荐内容
- 每日消息!“房贷一族”:是否提前还款尚需权衡利弊
- 今日快讯:科技赋能补短板 江地协作强弱项——长
- 每日看点!惠州海事局积极应对南海热带低压
- 焦点讯息:我们的城市会有哪些新变化?
- 【全球热闻】湛江一男子突发心梗 海事部门紧急协
- 世界要闻:江西新干港区河西综合码头正式投产试运
- 全球速递!手机如何查个人征信?查征信带来的影响
- 世界快消息!普通家庭怎样抗通胀?值得推荐的投资
- 微头条丨我国为什么要限制稀土出口?限制稀土出口
- 即时看!医保卡有什么用?医疗保险的主要目的是什
- 环球资讯:西麦燕麦片好吗?燕麦片有什么作用?
- 观点:期货k线图基础知识有哪些?如何看期货图?
- 世界今头条!什么是巨灾保险制度?影响巨灾保险制
- 全球热消息:注册资本与实收资本是什么意思?注册
- 每日速讯:乌龙茶和铁观音有什么区别?乌龙茶和铁
- 每日焦点!网上买车险好吗?网上买车险相比线下有
- 奥马冰箱全场景发力,引领鲜储新时代
- 狗狗币期权新手入门,狗狗币期权是什么
- 炒股遇到挫折就想退费?九方智投学员告诉你该如何
- 天天最新:做好养老金融服务始于产品,又不止于产
- 环球新动态:特定养老储蓄试点启动 银行加快布局
- 【环球速看料】定增发行节奏加速,折价率创本年以
- 每日关注!央行上海总部:稳妥实施房地产金融审慎
- 比特币期权是什么?比特币期权交易教程
- 阿里巴巴公布2023财年第一季度财报 回购美国存托
- 英国央行27年来最大幅度加息 国内黄金走势如何?
- 全球信息:股份制银行半年合规透视:被罚金额同比
- 焦点关注:三大指数缩量收涨,资金抢筹巨轮智能
- 【聚看点】2022年《财富》世界500强排行榜发布
- 天天快消息!长江重庆航道工程局积极参加农村公路
- 世界热推荐:外交部强势表态 气氛又紧张起来了!
- 【全球新视野】涨停复盘:沪指缩量反弹涨0.8% 白
- 以太坊期权是什么?以太坊期权超过比特币期权
- 当前快讯:半导体概念强势上涨,机构密切关注,10
- 焦点关注:东部战区:全部精准命中目标!国防部发
- 每日观点:财务视角看行业系列之三十三 | 透过
- 全球头条:财务视角看行业系列之三十二 | 计算
- 今日最新!广汽集团:7月新能源汽车销量为27064辆
- 环球通讯!世茂股份:1-7月销售签约金额约55亿元
- 每日快讯!中来股份:国内外光伏市场火爆 上半年