中国广核：核电运营龙头的股息率值得期待

2020-07-25 20:51:02 来源：证券时报网

公司2019年实现营收608.8亿元，同比增长19.8%;实现归母净利润94.7亿元，同比增长8.8%;扣非归母净利润90.9亿元，同比增长5.5%。基本每股收益为0.2元。业绩符合预期。

安信证券指出，多重利好助推上网电量同比增长14%。成本和费用均有增加，毛利率略降。预计明后年装机量提升近两成，收入端有望迎来量价齐升。核电运营龙头的股息率值得期待，配置价值凸显。给予增持-A投资评级，6个月目标价3.5元。预计公司2020年-2022年的收入增速分别为2.5%、3.5%、11.5%，净利润分别为106亿元、108亿元、119亿元，对应市盈率13.9倍、13.7倍和12.4倍。