全球要闻:警惕! 美股多个技术面指标正释放不祥之兆
2022-09-09 23:05:16 来源:智通财经APP
(相关资料图)
分析师们用来衡量美国股市健康状况的技术面指标已经急转直下,这也进一步加剧了市场对美股大盘基准——标普500指数可能重探6月中旬暴跌行情时阶段性低点的担忧情绪。
基准股指标普500指数自8月中旬以来累计下跌达7%,此前该指数曾在夏季大幅反弹。分析师普遍认为此轮下跌行情主要因市场预计美联储将加息至高于此前预期的水平,“不惜一切代价”将消费者价格指数(CPI)从40年高点拉低,且未来一段时间难以出现市场期待的美联储货币政策转向宽松。
技术面指标集体发出警报
近期标普500指数走弱使得那些追踪市场技术面现象(如广度、趋势和交易模式)以提供投资决策依据的分析师们有更充分的理由保持谨慎。尽管就在几周前,这些指标曾暗示将出现乐观前景,但现在却显示出截然不同的景象,令投资者担心今年的美股市场抛售行情可能还没有结束。
Macro Risk Advisors首席技术面策略师John Kolovos表示:“鉴于过去三周美股行情的严峻程度,我不得不从技术层面下调市场的评级。”“在这个关键的时刻,市场自6月触底反弹得以延续的可能性已经降低,可能只比抛硬币猜正反面的可能性略高。”
“市场广度”——一般来说是投资者聚焦的重要技术面指标之一,它显示大量股票是同步上涨还是下跌。积极的“市场广度”,即上涨的股票数目多于下跌的股票,表明看涨股市的投资者信心十足。
最近,“市场广度”开始发出令人不安的信号。在罗素3000指数50日移动均线上方交易的股票比例已从8月中旬的约86%降至约30%。
“我们希望看到这一指标稳定在目前的水平,”Kolovos表示。“我们真的不希望看到它比25%水平低太多。”
与此同时,Thrasher Analytics的统计数据显示,标普500指数成份股触及三个月新低百分比的15日移动平均统计指标(衡量市场广度的另一个指标)已从8月中旬略高于零攀升至约10%。在6月份的阶段性低点时,该比例约为60%。
该公司的创始人Andrew Thrasher表示:“我们正在观察看跌范围是否会继续扩大。”“如果我们看到不断扩大的创低点比例,这将给指数带来巨大的下行压力。”
此外,如上图所示,标普500指数已连续五个月徘徊在200日移动均线下方区域,为2009年5月以来持续时间最长的一次。
美国银行全球研究(BofA Global Research)的统计数据显示,从历史数据来看,该指数(标普500指数)在9月份回报率大概为-3.56%,低于美国中期选举年份(2022年中期选举将于当地时间11月举行)的200日移动均线水平。该指数本月迄今为止上涨了约1%。
总体来看,科技股最近几周受到的打击尤其严重,以科技股为主的纳斯达克综合指数自8月中旬以来下跌约10%。一些技术面观察人士认为,该指数未来还会遇到更多挑战。该指数最近形成了一个由多转空的趋势逆转,被技术分析界称为“头肩顶”(head and shoulders top)。
如以上图表所展示,今年早些时候,该指数已经突破了所谓的“头肩型领线”(neckline)区域,这是一种看空走势。ICAP分析师 Brian LaRose表示,若跌穿近期约10,500点的这一低点,纳指有可能进一度下探8,800点这一低水平。该指数周四收于11,862点。
美债收益率走势非常关键!
当然,技术面指标可能改善或者恶化,因为市场可能出现大幅波动,比如投资者往往会根据美债收益率走势等因素调整预期水平。美债收益率受货币政策预期所推动,并且与今年的美股表现密切相关。
如以上图表所展示,自今年以来,美债收益率与美股呈现出非常强烈的负相关性。基准指标——10年期美债收益率在6月14日触及近3.5%阶段性高点,随后标普500指数触及近期的低点。
虽然美股在夏季收益率下滑时出现短暂反弹,但近期收益率的反弹伴随着8月中旬以来大盘再度陷入低迷,10年期美债收益率目前处于6月16日以来的最高水平附近。
与此同时,剔除通胀因素、被视为风险资产价格关键驱动因素的美国10年期通货膨胀保值债券(TIPS)收益率——也被称为实际收益率,这一指标周四甚至达到0.88%,接近2019年以来的最高水平。此后回落至0.84%,但仍接近三个月高点。
来自Fundstrat的知名技术策略师Mark Newton表示:“美债收益率走势对未来几个月的美股行情可能有着重要影响。我个人看法是,收益率已经开始接近峰值,因此有可能继续上行。”
推荐内容
- 全球要闻:警惕! 美股多个技术面指标正释放不祥
- 【世界速看料】供货宝马!宁德时代、亿纬锂能斩获
- 资讯推荐:深交所:本周对涨幅异常的“天顺股份”
- 全球通讯!湛江海事抓实包保责任机制 筑牢重点
- 【全球聚看点】太仓万方积极开展2022“国家网络安
- 全球观点:德赛西威:第四代智能座舱产品正在紧密
- 全球今亮点!种植牙服务价格最高下调50%,牙科股
- 环球信息:湖北能源:8月完成发电量37.73亿千瓦时
- 当前快看:大北农:猪价反弹周期的时间长度较难预
- 五重安全防护!欧拉芭蕾猫搭载短刀无忧电池 交出
- 全球微速讯:永冠新材:员工合伙企业拟合计减持不
- 焦点滚动:中国核建:1-8月累计实现营收660.4亿元
- 微资讯!中文在线投资成立科技投资合伙企业
- 焦点播报:英国女王走了,带走了一个时代
- 世界新动态:肥尾效应:直击世界的本质与真相
- 世界关注:中国人民银行 中国银行保险监督管理委
- 百事通!北向资金今日大幅净买入147.53亿元 贵州
- 当前动态:杭州银行:董事长陈震山因组织调动原因
- 世界热门:捷佳伟创:目前公司在手订单充足并还在
- 天天速看:上交所:发布上证光伏产业指数等2条指数
- 当前快播:上交所:本周对价格波动较大的泽达易盛
- 全球讯息:镇江交通港航部门开展“迎中秋 惠船民
- 天天快资讯:保海上风电项目通航安全 潍坊海事召
- 微速讯:漳州海事保障圣杯屿元代沉船水下考古有序
- 天天热点!海事夜校第一课,“三全机制”促三基
- 世界即时:全国首个高职院校船舶类博物馆焕新亮相
- 史上最大退休潮来临 一招提前锁定品质养老
- 全球即时:科迪乳业被申请破产
- 当前热文:盛帮股份成立新材料科技公司 注册资本
- 全球即时:虚拟电厂概念火爆!东方电子等多只产业
- 焦点信息:蜜雪冰城A股IPO完成辅导
- 【世界聚看点】陕西煤业:8月煤炭销量同比下降0.32%
- 定期存款的方式有哪些?定期存款存几年最划算?
- 如何培养自己的理财能力?怎么提升自己的投资理财
- 没有存款就没有自由吗?没有存款以后老了怎么办?
- 卖掉旧手机,闲鱼上门回收省心又实惠!
- 银行理财产品为什么提前终止?提前终止对投资者是
- 发工资后怎么存合适?每个月工资怎么存利息高?
- 央行降息对存款有什么影响?央行降息对基金有影响
- 成长、勇敢、试错…《二十不惑2》主角们的故事,