每日聚焦：2022年“牛基冠军”出炉：万家黄海包揽权益前二，更有最牛私募爆赚超599%

公募基金冠亚季军花落同一家。2022年收官在即，公、私募年尾的“卡位战”已到尘埃落定阶段。其中，万家基金黄海管理的两只基金毫无悬念地夺得权益前二，更有小型私募诚泰资产以黑马姿态力压群雄，勇夺私募冠军。

公募基金产品

(资料图)

年尾之际，又到公、私募收益排行揭榜之时。

2022年的股市，在疫情、地缘冲突等客观不利因素的冲击下，二级市场不如人意。纵览全年，A股主要股指均收跌，其中沪指全年下跌15.13%，年内一度跌破3000点；科创50指数全年下跌31.35%，跌幅居首，创业板指全年下跌975点，跌幅达29.37%。

不过，即便是险象环生，依旧有不少资金发现隐匿“生机”。

其中，万家基金的黄海成为公募市场中最为耀眼的明星。在今年，黄海几乎全压了煤炭股以及石油股，其管理的三只基金持仓高度重合，由此在煤炭大行其道的2022年，黄海也成为了公募市场的赢家，其中两只基金包揽权益前二。

此外，长城基金的长城中债1-3年政金债依赖巨量赎回拿下债基冠军；华夏基金因为追踪豆粕期货价格指数而踩中风口，旗下华夏饲料豆粕期货ETF联接收益率在一众指基中位列第一。

公募基金之外，天津一家小型私募诚泰资产在今年可谓是出尽了风头。据悉，这家规模不足5亿的私募旗下产品，击败一众大佬，以超过599%的收益率在私募中排名第一。

万家黄海包揽权益前二

今年的万家基金可谓是年度大赢家。

截至12月30日，万家宏观择时多策略混合、万家新利灵活配置混合分别以48.56%、43.66%的收益率位居2022年权益类基金的“冠军”“亚军”，可以说是大幅度领跑权益市场。

值得一提的是，这两只基金均由基金经理黄海掌舵，由此万家基金的黄海也一跃成为公募市场中的“新贵”。

黄海在基金市场中的大放异彩也并不意外，年度冠军之外，黄海管理的两只基金还是今年前三季度冠亚军。

而在这两只基金之外，黄海管理的万家精选混合A以35.51%的收益率在权益市场中排名第四。

值得一提的是，今年风头无两的黄海在2022年之前，在公募市场极为低调，甚至因为重仓地产饱受质疑。天天基金网显示，在去年的四个季度中，万科、金地、保利发展(行情600048,诊股)等房企都是黄海押注的标的。

转折发生在2021年第三季苏。在季度，黄海开始一改以往策略，在逐步减仓地产的同时，将煤炭股放入了“投资篮”。

以万家宏观择时多策略混合为例，天天基金网显示，自从2021年第三季度，煤炭股开始进入黄海视野，此后的四个季度中，黄海在开始在煤炭股上加大筹码，截至今年9月末，在该基金的前十大重仓股中，煤炭股已经占据7席。

到今年第二季度中，煤炭股之外，主营业务为原油和天然气的开采的中国海油(行情600938,诊股)成为该基金的第一大重仓股，占净值比例为8.79%。

而今年全球油气行业具有里程碑意义的一年，受俄乌冲突影响，天然气和原油价格均大幅飙升。Choice数据显示，从4月1日至今，中国海油股价变动幅度为40.74%，最高价一度冲致18.51元/股。

与此同时，“煤超疯”行情卷土重来，Choice数据显示，年初至今大盘普遍颓靡，然而煤炭板块却风景独好，期间涨幅为26.75%。

可以说，今年黄海看重的标的都在二级市场表现不错，再加上万家新利灵活配置混合以及万家精选混合A在持仓上与万家宏观择时多策略混合高度重合，因此三只基金都踩中了今年的风口板块。

对于看好煤炭股的原因，此前黄海在接受媒体访问时称，估值的角度来说，去年年底，很多能源股的动态估值只有3倍左右，低估值、低负债，但是有高股息、高现金流。

“指基”冠军来自于华夏基金

由于地缘政治等客观因素导致供应偏紧，豆粕这一类投资品在今年的市场中逆势上涨，由此与其相关的指数基金极为亮眼。

截至12月30日，华夏基金基金经理华龙管理的华夏饲料豆粕期货ETF联接以绝对优势稳坐指数基金收益率冠军宝座。天天基金网显示，该基金今年以来的收益率为55.74%。

得益于煤炭市场今年以来的高景气度，排在第二、第三的是与该指数相关的两只基金，即国泰中证煤炭ETF联接、富国中证煤炭指数（LOF），年初至30日的收益率分别为16.55%、15.8%。

资料显示，华夏饲料豆粕期货ETF联接成立于2020年1月13日，是首批获批的商品期货ETF之一，主要跟踪的是大商所的大商所豆粕期货价格指数。此前，华夏基金在相关平台表示，投资组合中纳入豆粕ETF一定程度上可以实现与其他资产分散风险、综合股市波动的效果。

此前天风证券(行情601162,诊股)认为，国际豆类价格受到南美大豆减产支持不断走高。国内春节假期收尾，生猪、禽类等养殖逐渐恢复，豆粕需求保持强劲态势，国内豆粕库存持续维持在低位。随着假期结束，各地各种养殖补栏陆续恢复，豆粕库存的紧张局面短期难以改善，这便继续支持国内豆粕价格。而俄罗斯乌克兰局势变化不定，原油价格处于高位，都将继续支撑豆类等大宗商品价格。

此前生意社数据，11月10日，豆粕最高价达5660元/吨，比2015年高出一倍之多，创10年历史新高。

或是基于此，在今年股市普遍黯然的背景下，该基金却走出了与大盘截然不容的走势。

数据显示，今年以来沪深300跌幅超过20%，同一时期，豆粕指数涨幅超过23%。从该基金的历史净值来看，华夏饲料豆粕期货ETF联接的单位净值也从年初的1.2093元涨至12月29日的1.8524元。

长城基金靠巨额赎回夺得债基冠军

在债券基金的冠军卡位战上，不同于其他类基金靠实力获得，长城基金旗下的长城中债1-3年政金债A依赖于巨额赎回夺得债基冠军。

天天基金网显示，长城中债1-3年政金债A以51.26%的收益率夺得债基冠军，位列第二、第三的债券基金分别为中科沃土沃安中短利率A、中信建投(行情601066,诊股)桂企债A，收益率分别为24.8%、13.8%。

可以说，长城中债1-3年政金债A是以绝对的优势上位冠军宝座。

值得一提的是，该基金勇夺第一的秘诀却是靠巨额赎回。

资料显示，张棪管理的长城中债1-3年政金债A成立于2020年8月11日，从历史净值明细来看，在2022年3月28日之前，该基金的单位净值不超过1.1元，不过就在2022年3月29日，该基金的单位净值暴增至1.5151元，日增长率为48.93%。

众所周知，基金基金净值发生暴涨，通常是巨额赎回引起的。根据2017年正式实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》，内容显示：对持续持有期少于7日的投资者收取不低于1.5%的赎回费，并将上述赎回费全额计入基金财产。

而长城中债1-3年政金债A一季报似乎也证实了这一点。根据基金业绩报，在今年1月1日至3月27日，有机构赎回992万份；3月25日至3月30日，机构投资者赎回668万份。

巨额赎回，或是该基金业绩不如人意。根据基金业绩报，截至今年3月末，A类利润为-9,548.18万元，C类则是盈利9.8万元。

私募黑马年收益近600%

公募基金之外，私募基金的战争同样也火药味十足。

不过，相比较公募市场中权益类基金众望所归的夺冠，私募基金的状元之位则被一家名不见经传规模不足5亿的私募夺得。

私募排排网显示，截至2022年11月30日，在超过2万只私募基金中，诚泰资产旗下的诚泰嘉豪成长以599.78%的收益率在一众产品中脱颖而出，排在第二位的是合易盈浩价值成长，收益率为145.14%。

资料显示，诚泰嘉豪成长成立于2021年6月25日，主打多资产策略，规模不足5亿元，基金经理为王旭。

从该基金的单位净值变动来看，该基金呈现出稳定增长的态势。在今年3月份，该基金净值变动幅度较大。具体来看，11日、17日、18日、23日、29日，净值变动幅度为31.96%、16.06%、21.28%、39.66%、22.86%，单位净值也从1.309元冲至1.811元。

值得一提的是，该私募在市场上颇为低调，市场上鲜少有关于该私募的新闻。与此同时，投资标的并不集中，A股上市公司中，并无任何企业的十大股东中出现该产品的身影。

从这家私募的基本面来看，实控人为王旭，规模不足5亿元，核心策略为多资产策略。从人员来看，王旭之外，还有两个重要人物，即方钊和郝文康。

从运行的产品来看，私募排排网收录8只，其中6只处于运行中，主打债券策略的诚泰嘉睿成长和主打股票策略的诚泰英鹏价值成长年初至12月29日，收益为正，收益率分别为314.53%、23.94%。

关键词： 豆粕期货 单位净值 巨额赎回