当前热讯：券商金股解析月报（2022年7月）

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【金融工程】

券商金股解析月报（2022年7月）——金融工程定期-20220703

1、7月份券商金股特征解析

7月份中国中免(行情601888,诊股)、贵州茅台(行情600519,诊股)、五粮液(行情000858,诊股)、保利发展(行情600048,诊股)、东方财富(行情300059,诊股)、恒生电子(行情600570,诊股)等金股推荐次数靠前。我们统计了7月份全市场48家券商发布的金股，去重后金股数量合计为331只。在重复金股中，推荐次数靠前的金股为：中国中免（17次）、贵州茅台（8次）、五粮液（7次）、保利发展（6次）、东方财富（6次）等；在新进金股中，推荐次数靠前的金股为：恒生电子（6次）、宋城演艺(行情300144,诊股)（4次）、吉比特(行情603444,诊股)（4次）、天赐材料(行情002709,诊股)（4次）、国联证券(行情601456,诊股)（4次）等。

7月份食品饮料、电力设备、医药生物等行业金股数量占比靠前。金股权重靠前的行业分别为：食品饮料（9.1%）、电力设备（8.9%）、医药生物（7.1%）、汽车（6.7%）、基础化工（6.3%）。相比于上月，本月权重增加最多的行业为：医药生物（+2.9%）、电力设备（+2.4%）、商贸零售（+1.5%）；权重减少最多的行业为：通信（-1.5%）、建筑装饰（-1.5%）、汽车（-1.4%）。具体到热门行业内部，贵州茅台、隆基绿能(行情601012,诊股)、泰格医药(行情300347,诊股)、长安汽车(行情000625,诊股)、万华化学(行情600309,诊股)、北方华创(行情002371,诊股)、亿嘉和(行情603666,诊股)、振华科技(行情000733,诊股)等金股，在各大行业中推荐次数最多。

7月份券商金股的市值水平有所下降，估值水平有所上升。从金股行业内加权市值分位和估值分位水平可以发现，7月份券商金股的市值水平有所下降，估值水平有所上升，表明近期券商金股风格逐渐转向成长风格。

2、6月份券商金股绩效回顾

6月份券商金股组合整体收益率为9.2%，2022年以来收益率为-14.3%。全历史区间来看，全部金股组合年化收益率为23.7%，收益表现显著优于沪深300指数和中证500指数。其中，新进金股组合收益表现优于重复金股组合。全部金股、新进金股、重复金股组合6月份收益率分别为9.2%、9.0%、9.4%，2022年以来收益率分别为-14.3%、-12.4%、-15.4%。

6月份长安汽车、派能科技(行情688063,诊股)、立中集团(行情300428,诊股)、指南针(行情300803,诊股)、恒星科技(行情002132,诊股)等金股收益率排名靠前。我们统计了月度收益排名前十的券商金股情况，其中：长安汽车、派能科技、立中集团、指南针、恒星科技等金股月度收益靠前，6月份收益率分别为59.0%、47.7%、42.4%、41.1%、39.9%。

3、开源金工优选金股组合

开源金工优选金股组合6月份收益率12.7%。全历史区间内，优选金股组合年化收益率为34.7%，收益表现优于全部金股组合。优选金股组合6月份收益率为12.7%，2022年以来收益率为-1.7%，均跑赢同期的全部金股组合和基准指数。

7月份开源金工优选金股组合持仓明细：西部超导(行情688122,诊股)、当升科技(行情300073,诊股)、北京君正(行情300223,诊股)、中航重机(行情600765,诊股)、双良节能(行情600481,诊股)、多氟多(行情002407,诊股)、天华超净(行情300390,诊股)、东富龙(行情300171,诊股)等个股业绩超预期排名靠前。

风险提示：模型测试基于历史数据，市场未来可能发生变化。

关键词： 券商金股