世界观点：【证券】债基收益表现亮眼，股基新发环比提升

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证券

债基收益表现亮眼

股基新发环比提升

投资要点

境内外资本市场指标变化，A股市场呈现回落趋势。2022年7月，国际资本市场对通胀表现出了强烈的关注，欧洲央行、美联储等各国纷纷加息以对抗通胀，收紧货币政策。受美联储加息落地、国际冲突持续以及房企动荡的影响，国内权益宽基指数普遍收跌：上证指数下跌4.28%、深证成指下跌4.88%、创业板指下跌4.99%、科创50下跌1.52%。债券市场亦遭遇下杀：中证国债指数上升0.77%、中证信用债指数上升0.54%、中证转债指数上升1.03%。2022年6月CPI同比上涨2.5%，创2年新高，涨幅比2022年5月上涨0.4%，环比持平，总体运行平稳；PPI同比上涨6.1%，比上个月回落0.3%，环比由涨转平。2022年7月，官方制造业PMI为49%，非制造业PMI为53.8%。2022年7月传统制造业处于淡季，市场需求不高，行业景气度低，PMI有所回落。

各类型基金指数净值均明显超过沪深300，债券型基金表现抢眼。2022年7月，98只普通股票型基金、22%的偏股混合型基金、8%的被动指数型基金、93%的债券型基金有正收益表现。

2022年7月，股票型ETF基金资金净流出91亿元，现存总规模9346亿元。宽基ETF净流出9.87亿元，规模剩余4308.81亿元。宽基ETF中净流出较多的产品为中证500ETF（-41.68亿元），净流入最多的产品为中证1000ETF（+88.51亿元）；行业与主题ETF方面，净流入102.24亿元，规模达到4991.20亿元。一级行业ETF与主题类ETF中医药卫生ETF、半导体ETF等净流动量较大，房地产ETF（+9.64亿元）净流入金额最多；医药卫生（-24.56亿元）净流出最多。

境内新成立基金数量下降，发行份额减少；新发基金数量有所回落，股票型新发基金份额回暖。2022年7月境内新成立基金数量共计109只，较6月减少30只，分别是股票型基金36只，混合型基金25只，债券型基金26只，QDII基金5只，REITS基金1只，FOF基金16只，总发行份额为1,268.98亿份；境内新发行基金数量共计56只，其中新发股票型基金23只，混合型基金7只，债券型基金16只，QDII基金1只，REITs基金1只，FOF基金8只，发行总份额794.71亿份。

公募基金申赎比：市场整体情绪趋于稳定。2022年7月全部基金净申购天数及净赎回天数基本持平，公募基金整体市场情绪稳定，普通股票型基金投资市场情绪稳定。

公募基金保有量及份额：整体市场向好，全部基金保有量和份额同环比均上升。截至2022年7月末，全部公募基金保有量为26.79万亿元，环比增速为s最高（+5.45%），权益基金和非货币基金保有量占比均有所上升。全部公募基金份额为24.19万亿份，环比增加3.75%，货币市场型基金份额为10.61万亿份，环比增速为+6.25%，为开放式基金中最快增速。

私募基金：新备案及存续规模均增长，基金管理人数环比下降。截至2022年6月末，存续私募基金133,797只，存续基金规模环比增长0.02%至19.97万亿元，环比增加41.61亿元。新备案私募基金数量环比增长25.59%至2,562只；新备案规模环比增长13.20%至486.05亿元。

风险提示：模型所有统计结果均基于历史数据，未来市场可能发生重大变化。

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